中新網10月28日電 據第一財經日報報道，朱小姐前兩年在北京的美然動力街區貸款購置了一套房子，在外企工作的她，卻選擇的是商業貸款而非公積金貸款。朱小姐表示，用公積金貸款手續相當繁雜，而且放貸時間較長，不如商業貸款來得快。雖然公積金貸款要比商業貸款少1%左右的利息，但她所按揭的中國銀行卻用貼息返還的方式解決了這個問題。而且公司給她建立了公積金賬戶，定期會把錢打到賬戶里，她也可以用這筆錢來還商業貸款，這與公積金貸款沒什么區別。
像朱小姐這樣的人還很多，據統計，將近一半的公積金沒有被繳存人享受到。也許對個人來講沒什么分別，然而對商業銀行來講卻有著天壤之別。由此，公積金貸款與商業貸款之間利益博弈格局便已形成。
公積金貸款影響銀行利益
來自央行的《2004中國房地產金融報告》稱，截至2004年底，全國住房公積金繳存余額為4893.5億元。除去個人住房貸款和購買國債，全國仍有沉淀資金2086.3億元。也就是說，將近一半的公積金沒有被繳存人享受到，雖然購房人使用公積金可以享受更低的首付款和較低的利率，但在繁瑣的手續和銀行與開發商設置的種種障礙面前，很多人還是選擇了商業貸款。原因何在？
“我們更愿意做商業貸款，最快三天就辦完了，而公積金貸款最快也要一個多月，首先要單位出示證明，然后還要經過貸款審批手續、擔保審核手續、個人資信調查等，由于有了北京住房公積金管理中心這個中間環節，所以放貸時間大大增加。相比之下商業貸款更能擴大業務，還有利可圖。”一位建設銀行的內部人士直截了當的指出癥結所在。
此人士所說的“有利可圖”不無道理，實際上，商業銀行更愿意用自有資金來進行保值增值，而公積金貸款完全是“給別人作嫁衣”。
“北京所有繳存的公積金都是由北京住房公積金管理中心所有，他們會把這筆錢委托銀行進行代管，而如果個人以公積金貸款，不管是還貸的錢還是積壓在賬戶里的錢，銀行都無權動用，因此也就沒了收益。”中山證券公司分析師何旭認為，商業貸款就完全不一樣，屬于銀行自有資金，銀行可以用商業貸款人的還款額來進行零風險或低風險的投資，從而獲得收益回報，擴大銀行的資金規模。
“實際上，我們存在銀行資金的利息為我們所有，而個人的還款利息也為我們所有，我們是拿出利息的5%給委托代管銀行作為手續費，相對于商業貸款100%的利息回報以及可支配收益來講，銀行當然愿意都做商業貸款。”北京住房公積金管理中心個貸處處長潘峰稱，銀行的商業貸款還款額非常穩定，而且這是一筆很大的收益，對于目前并不是太景氣的房地產市場來講，幾家銀行追逐一個項目比比皆是，如果獲得更多的商業貸款，可以增強競爭力、擴大市場份額，業務績效也會更好。
銀變相限制公積金貸款
不過一些購房者表示，之所以選擇商業貸款，除了公積金貸款手續繁雜之外，也有很多開發商并不允許他們進行公積金貸款。
“有些開發商在進行開發貸款的時候，商業銀行就要求不允許對個人實行公積金貸款，我們能怎么辦？”一位不愿透露姓名的開發商表示。
對此，何旭認為這是很自然的事情：“一方面，商業貸款的利息要比公積金貸款的利息高，另一方面，商業貸款的首付比例為20%~30%，而公積金貸款的首付款比例僅為5%~10%，這不利于開發商的資金周轉和回籠。”
潘峰認為，有些開發商抵制公積金貸款，主要是他們并不了解目前的手續簡化情況，因此擔心回款速度。
“我們是面對所有公積金購房群體的，不是某個地產項目，因此我們沒有那么多的精力去與開發商打交道。而銀行卻直接針對開發商，他們甚至會在新樓盤的售樓處設點來推薦商業貸款。那些律師事務所也會在樓盤駐點，如果采用公積金貸款他們就沒了代理費。”潘峰說。
但他也表示，這種變相的設置門檻造成了很多惡性競爭，銀行一味地追求商業貸款數量，卻忽視了質量，忽視了貸款人的信用和資質。“只要銀行能爭取到商業貸款，撿到筐里都是菜。”
公積金貸款期待變身
諸多的問題困擾著公積金貸款投放的合理路徑，于是一場求變的思路被很多人提出。
“我認為最好化解矛盾的方法是：可以讓銀行運用部分公積金在資本市場進行運作，但要在風險可控同時雙方認可的情況下，從而達到保值增值的目的，這樣既可以回報給廣大的公積金繳存人，又可以滿足銀行的收益需求。”何旭說。
《住房公積金管理條例》中表明，公積金管理中心被定位于“不以營利為目的的事業單位”，隸屬于地方政府部門。但實踐當中，許多地方的公積金管理中心正扮演著一個“金融機構”的角色。
“正是這種定位，造成公積金管理中心在資金管理運用上出現‘行政化’傾向。把廣大儲戶的儲存資金當作‘準政府資金’進行運用。加上由于缺乏有效監管，致使‘內部人控制’和‘尋租’現象嚴重。”中國社會科學院經濟研究所公積金問題專家汪利娜表示。
她指出，要改變目前這種狀況，最好將住房公積金轉變成金融機構，同時改革現在的公積金配貸機制。
其一，是將公積金管理中心變成政策性金融機構，即由政府發起設立專門的經營機構，由政府承擔經營風險，為政府政策目標服務，并以利息、期限和資金可得性等方面的優惠來進行融資。
其二，是改造成合作性金融機構，按照會員自愿入股、民主管理、互助互利的方式進行運作，為會員提供特定的金融服務。
“如果考慮將公積金管理中心轉變成住房儲蓄銀行，就更好了。”汪利娜說。
