央行突然不對(duì)稱加息 150萬20年房貸利息增4萬多

　　自2008年12月23日以來，央行首次調(diào)整利率。在過去將近2年的時(shí)間里，央行將利率維持在歷史低位。業(yè)內(nèi)人士表示，此次加息意味著央行提前步入加息周期。

　　昨晚，央行意外加息，宣布自10月20日起上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。這是自2008年12月23日以來，央行首次調(diào)整利率。為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，在過去將近2年的時(shí)間里，央行將利率維持在歷史低位。業(yè)內(nèi)人士表示，此次加息意味著央行提前步入加息周期。

　　由于之前市場(chǎng)上絕大部分金融機(jī)構(gòu)預(yù)期年內(nèi)央行將維持利率不變，此次加息，大出市場(chǎng)意料。

　　根據(jù)央行公布的利率調(diào)整表格，此次利率調(diào)整采取了存貸利率不對(duì)稱的加息步伐，在各期限中，除了一年期存款利率和一年期貸款利率加息幅度一致，均為0.25個(gè)百分點(diǎn)，半年期存款利率加息幅度比貸款利率小0.02個(gè)百分點(diǎn)外，一年以上期限的存款利率加息幅度均大于貸款利率加息幅度。以5年期為例，5年期存款利率上調(diào)了0.6個(gè)百分點(diǎn)，而5年及以上貸款利率僅上調(diào)了0.2個(gè)百分點(diǎn)。整體而言，存款加息幅度大于貸款加息幅度。

　　這種不對(duì)稱加息，主要是考慮為了應(yīng)對(duì)目前復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，一方面，由于近期熱錢加速流入，外匯儲(chǔ)備爆發(fā)性增長，國內(nèi)再次面臨錢太多的問題，在通脹壓力不斷走高的情況下，存款利率保持在低位，使得存款的實(shí)際負(fù)利率水平不斷擴(kuò)大，居民儲(chǔ)蓄意愿下降，資金四處沖突，導(dǎo)致房市、農(nóng)產(chǎn)品等資產(chǎn)價(jià)格暴漲，帶來了較大的風(fēng)險(xiǎn)，央行需通過上調(diào)存款利率來縮小負(fù)利率，引導(dǎo)資金流向；另一方面，由于歐美經(jīng)濟(jì)增長下滑，需求下降，我國出口增速下滑，經(jīng)濟(jì)也面臨下滑風(fēng)險(xiǎn)，上調(diào)貸款利率將增加企業(yè)資金成本，產(chǎn)生負(fù)面影響，所以此次加息對(duì)貸款利率采取了相對(duì)保守的態(tài)度。

　　市民影響 1

　　1萬元5年定存利息多300元

　　定期存款利率上調(diào)，將令存款收益有所增加，以1萬元為例，存一年期定期存款，收益可以提高25元，存5年期定期存款，則5年利息收益累計(jì)可以增加300元。不過，由于目前通脹水平高達(dá)3.5%，而且存在繼續(xù)上行的壓力，目前負(fù)利率水平已經(jīng)高達(dá)1個(gè)百分點(diǎn)，還存在進(jìn)一步擴(kuò)大的可能。業(yè)內(nèi)普遍估計(jì)，明年下半年，通脹可能超過4%，這意味著目前將錢存在銀行，到明年這個(gè)時(shí)候取出來時(shí)，資金的實(shí)際購買力將縮水1.5%左右，將錢存在銀行，仍然不劃算。

　　對(duì)于已在銀行存了定期存款的市民而言，加息后，將面臨是否應(yīng)將錢取出進(jìn)行轉(zhuǎn)存以享受較高利率的問題。業(yè)內(nèi)人士表示，這要視定期存款的期限和已存天數(shù)而定，以一年期定期存款為例，計(jì)算轉(zhuǎn)折是否劃算，可以用以下公式計(jì)算：360天×存期年限×（新利率-原利率)÷（新利率-活期利率)=轉(zhuǎn)存時(shí)限。以一年定期存款為例，360×1×（2.5-2.25)÷（2.5-0.36)=42.06天。

　　也就是說，對(duì)于存了一年期定期存款的市民而言，如果存款已經(jīng)存了43天，將錢取出再轉(zhuǎn)存，就不劃算了。不過對(duì)于已存期限尚未超過43天的市民而言，將錢取出再轉(zhuǎn)存，則要?jiǎng)澦阈��?/p>

　　市民影響 2

　　貸款買房買車成本將上升

　　貸款利率上調(diào)，也令貸款企業(yè)和貸款買房買車的市民貸款成本上升。不過，由于銀行對(duì)首套房貸實(shí)行優(yōu)惠利率，對(duì)于能獲取下浮利率的首套房貸客戶而言，此次加息帶來的實(shí)際影響將比加息幅度要小。以此前獲七折優(yōu)惠利率的房貸客戶為例，打完折后，其承擔(dān)的實(shí)際利率，將由此前的4.158%上調(diào)為4.298%，實(shí)際上調(diào)幅度只有0.14個(gè)百分點(diǎn)。