女兒后年出國留學 如何規劃長短理財目標？

　　張先生46歲，妻子43歲，丈夫是公務員，妻子在企業工作。孩子16歲，高二，準備大學到國外去讀。由于夫妻雙方單位福利不錯，兩個人都是高收入低支出，目前已經積累了豐厚的家庭資產。

　　女兒后年就要出國留學了，已經準備了100萬元的現金。另外也希望能夠對養老金進行一個合理的規劃。同時家庭還有一定的股票和基金投資，但不清楚比例是否合適，是否還需要其他的理財配置。本期我們邀請浦發銀行杭州分行私人金融顧問滕媛媛，來為這樣的家庭提供合適的理財規劃。

　　如果你的家庭也需要做理財規劃，可以撥打早報熱線85055555報名。

　　家庭情況

　　家庭年工資收入35萬元，年支出18萬元(包括保險8萬元)，家庭年結余20萬元。房子有三套，一套自住一套出租，出租收入3萬元，另外投資實體100萬元。

　　保險：一次性投保30萬元，每年有分紅險投資8萬元，還有部分大病和養老險。另外有現金50萬元，銀行存款50萬元，剛買理財產品50萬元(總共100萬元是給孩子留學準備的)，還有股票和基金60萬元。　

　　理財目標

　　1、100萬留學準備金的投資配置。

    2、養老規劃。希望有一個高品質的老年生活。

　　3、家庭總體的理財方案是否需要改變，如何改變。

　　財務分析

　　根據張先生的資產情況和收支情況，我們為張先生編制了家庭資產負債表。(見右表)

　　以目前家庭財富情況來看，張先生家庭已經進入“富裕階層”的行列。

　　張先生家庭屬于高資產無負債家庭，現有資產中65.35%屬于投資性資產，投資性資產占比高�？筛鶕�理財目標要求合理配置現有投資性資產。

　　張先生家庭年結余20萬元，家庭儲蓄率52.63%，是一個高收入低支出的家庭，家庭理財規劃彈性大，可依據家庭風險屬性完善家庭保障計劃或養老計劃。

　　目標分析

　　根據張先生提出的理財需求，通過綜合評估各方面財務情況，考慮張先生家庭情況及風險屬性，明確張先生的理財目標為(按照優先級別排列)：

　　1、女兒出國留學計劃:女兒后年要出國留學，需要資金100萬元。

　　2、養老規劃：夫妻雙方在法定退休年齡退休，保證退休后生活質量不下降，醫療保障加強。

　　3、家庭保障計劃：家庭成員已經有一定保障，但要合理調整保單。

　　4、家庭剩余資產的投資策略：除了理財目標達成所需的資金外，家庭剩余資產可根據張先生家庭風險承受能力，進行合理配置。

　　理財規劃

　　1、女兒出國留學計劃

　　考慮到女兒后年就要出國留學，張先生家庭的留學費用規劃應本著“本金穩健，適度收益”的原則。可考慮一些風險相對較小的銀行理財產品，在配置的過程中，應重點考慮時間上的合理安排。張先生也應該盡早幫助女兒選擇合適的留學地點。英國、澳大利亞和美國的大學歷來是留學的熱門選擇。由于近幾年外匯市場頻繁波動，一旦選擇了留學地點，張先生也可以適當關注留學地的貨幣。

　　出國留學兌換外幣應該有計劃，建議張先生可根據外匯市場行情，逐步將人民幣兌換成留學地貨幣。目前來看，各類外幣兌人民幣匯率一路下行�？紤]到女兒后年出國，目前不急于換匯，待出國前半年，可逐步將人民幣轉換成留學地貨幣，可選擇銀行的相關外幣理財產品。

　　2、養老規劃

　　考慮到張先生是公務員，張太太也在企業工作，都是繳納三險一金的。所以，待張先生和張太太退休后都可按月領取社保養老金。但目前我國的養老金替代率只有58.5%，等到張先生和張太太退休，屆時的養老金替代率會更低，建議張先生家庭應及早進行養老規劃。

　　養老規劃要遵循本金安全、適度收益、抵御通脹和有一定強制性原則。建議張先生家庭建立由社會保險和個人商業養老保險組成的養老模式。該養老模式滿足養老規劃原則中本金安全的特征，風險性小，流動性差，有一定強制性，相當于強制儲蓄行為。

　　對于張先生家庭，由于買商業保險的這部分資金用于養老，資金流動性要求不高，建議購買傳統型養老險，或兩全型保險，在兩全險到期后，將返還資金轉為養老年金，可一次性領取或定額領取。

　　3、家庭保障計劃

　　建立家庭保障計劃的主要目標是低保費、高保障，以固定的保費支出鎖定風險，確保理財目標的順利實現。建議家庭保費支出控制在家庭收入的15%以下，保障計劃主要以張先生和張太太為主，考慮到保費預算，可根據保險同心圓險種配置原則進行合理配置，根據家庭生命周期特征，保單收益人方面考慮以女兒為主。

　　由于張先生家庭成員已經買了保險，但保險配比未必合理。建議張先生可以找專業人士，將家庭現有保單進行梳理。

　　4、家庭剩余資產的投資策略

　　由于張先生家庭是一個高資產的家庭，在完善了各項理財目標所需要的資金安排后，張先生還有部分資金剩余，這部分資金由于是沒有任何理財目標的，所以，可根據張先生的風險承受能力來合理配置。由于張先生目前既有實業投資，也有房產投資，出于分散風險的考慮，建議張先生可做一些金融理財產品。考慮到目前我們還不了解張先生的風險承受能力，所以建議張先生可咨詢銀行的理財人員，他們會根據家庭具體情況和個人風險屬性，幫張先生制定具體的投資理財規劃。