醫改消息將令醫藥股騷動中金推薦12只股
當前投資評級排名最高的股票依舊是國際實業。當前投資評級排名前20名的股票,主要分布在醫藥、建筑工程和機械制造等行業中,其中醫藥類股票尤其突出,有6只個股上榜,占比最高。醫藥行業是2009年業績明確增長的行業,加之新醫改配套方案的即將推出,將更加提振市場對醫藥板塊的信心。現就醫藥行業做簡要分析。
據媒體報道,新醫改方案最終有望本周對外公布。引人注意的是,修改稿把競爭、市場機制等要素,添加在公立醫院改革、基本藥物制度、醫保管理制度、基層社區醫療等多處改革環節中。之前爭議比較大的改革舉措也得到了重新修訂,如公立醫院改革明晰了"政事分開、管辦分開"的原則等。
對比近一年以來醫藥指數與A股指數走勢,醫藥指數明顯好于A股指數。今年前兩個月醫藥指數卻落后于A股指數。醫藥行業的防御性制約了業績彈性,估值也制約了板塊的進一步表現,但產業背景未改變。中金公司認為,醫改方案即將推出,醫藥衛生市場大擴容的趨勢形成,從防御和成長雙重角度考量,醫藥板塊仍是較好的穩健投資標的,仍然具有不錯的長期投資價值。
東海證券表示,近期醫藥板塊仍將往業績優良的一線股轉移。隨著醫改各執行方案及年報的公布,醫改對行業及個股的影響亦將明朗,前期炒作的不能真正受益醫改的、業績缺乏支撐的個股將"原形畢露",而能夠真正受益醫改、業績優良的投資品種將逐漸顯現其投資價值。建議關注三個方面:首先是一、二線績優股;其次是年報優異公司的表現;第三是醫改受益板塊。前期漲幅較大的醫療器械板塊上周大幅跑輸行業指數,隨著新醫改細則推出的臨近,醫療器械板塊將出現交易性機會。
中金公司稱,在整個產業蛋糕做大的背景下,結構性分化仍將持續,產業的集中將是大趨勢。短期基本藥物、商業流通、醫療器械等領域受到政策性推動明顯,而高端專科藥物、疫苗等產業的受益更具有長期性和持續性。他們維持對穩健組合和進取組合推薦。恒瑞醫藥(600276)創新進展值得期待,國藥控股體系整合給國藥股份和一致藥業帶來變化,海正藥業、華海藥業在產業提升關鍵時期。基本藥物目錄將于近期推出,康緣藥業、云南白藥可望有獨家品種進入,取得發展機遇;華東醫藥、通化東寶、恩華藥業具備很強的專業和產品背景,受惠于醫改對專科藥物的推動;而科華生物、魚躍醫療管理基礎不錯。
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