“我們的保薦人忙壞了”,IPO重啟首單的三金藥業(yè)保薦人招商證券內(nèi)部人士昨日向記者開(kāi)玩笑稱(chēng)。而這并不夸張,同時(shí)身兼IPO重啟試金石和新股發(fā)行改革第一單的三金藥業(yè),一舉一動(dòng)無(wú)疑都是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

　　隨著昨日一紙批文到手,三金藥業(yè)的發(fā)行上市工作正在緊鑼密鼓展開(kāi)。昨日刊登招股說(shuō)明書(shū)、下周初詢價(jià)、周四定價(jià)、下下周一網(wǎng)上發(fā)行……為了防范可能出現(xiàn)的意外,上交所、深交所和中登公司將在今日聯(lián)合組織新股發(fā)行體制改革網(wǎng)上發(fā)行全網(wǎng)測(cè)試。

　　而IPO重啟的消息正式落地后,昨日大盤(pán)小幅收陽(yáng)創(chuàng)下反彈以來(lái)的新高,有接近證監(jiān)會(huì)人士透露,由于市場(chǎng)表現(xiàn)理想,浙江萬(wàn)馬電纜股份有限公司、家潤(rùn)多商業(yè)股份有限公司等第二批企業(yè)有望下周獲發(fā)批文。

　　據(jù)透露,第二批批文將在下周發(fā)放,具體名單尚不知。另外,中國(guó)建筑的發(fā)行安排將會(huì)放在“新制度走順”之后,而考慮到業(yè)績(jī)的情況,廣東省第一家重啟IPO的名單歸屬珠江啤酒的可能性極大。

　　保薦人備戰(zhàn)新股發(fā)行改革試點(diǎn)

　　“由于桂林三金藥業(yè)股份有限公司是《關(guān)于進(jìn)一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導(dǎo)意見(jiàn)》實(shí)施后的首家公司,我們慎重設(shè)計(jì)了發(fā)行方案”,昨日三金藥業(yè)上市保薦人招商證券總裁楊鶤接受了本報(bào)記者書(shū)面采訪。

　　據(jù)了解,本次發(fā)行定價(jià)網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者出價(jià),發(fā)行人與主承銷(xiāo)商協(xié)商確定價(jià)格,整個(gè)定價(jià)過(guò)程及定價(jià)結(jié)果由上述參與主體自主決定和風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。初步詢價(jià)時(shí),每個(gè)配售對(duì)象每次可以最多申報(bào)三檔申購(gòu)價(jià)格,對(duì)應(yīng)的申購(gòu)數(shù)量之和不得超過(guò)網(wǎng)下發(fā)行量,即920萬(wàn)股,同時(shí)每一檔申購(gòu)價(jià)格對(duì)應(yīng)的申購(gòu)數(shù)量不低于網(wǎng)下發(fā)行最低申購(gòu)量,即100萬(wàn)股,且申購(gòu)數(shù)量超過(guò)100萬(wàn)股的,超出部分必須是10萬(wàn)股的整數(shù)倍。

　　和過(guò)去不同的是,為了約束網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者的報(bào)價(jià)責(zé)任,網(wǎng)下申購(gòu)的最低申購(gòu)量為100萬(wàn)股。同時(shí),在詢價(jià)公告中對(duì)網(wǎng)上網(wǎng)下申購(gòu)參與對(duì)象分開(kāi)已經(jīng)作了明確規(guī)定,要求參與報(bào)價(jià)的配售對(duì)象,無(wú)論是否有效報(bào)價(jià),均不能參與網(wǎng)上發(fā)行。

　　根據(jù)安排,三金藥業(yè)下周一到下周四將本別在北京、上海、深圳三地開(kāi)展初步詢價(jià)工作。昨日,記者從深圳某大型基金公司投研部人士處獲悉,公司已對(duì)三金藥業(yè)有初步調(diào)研,并將根據(jù)路演情況,參與詢價(jià)。

　　29日網(wǎng)上發(fā)行63萬(wàn)元即可達(dá)到申購(gòu)上限

　　三金藥業(yè)將在6月29日正式網(wǎng)上發(fā)行,這也是新股發(fā)行改革后的第一次新股發(fā)行,同之前的“打新”相比,中小散戶中簽的幾率將大大提高。

　　楊鶤稱(chēng),本次桂林三金發(fā)行,單一網(wǎng)上申購(gòu)賬戶的申購(gòu)上限不超過(guò)本次網(wǎng)上發(fā)行股數(shù)的千分之一的原則確定網(wǎng)上申購(gòu)最高數(shù)量,同時(shí)將詳細(xì)規(guī)定單個(gè)投資者只能使用一個(gè)合格賬戶申購(gòu)新股。

　　由于桂林三金發(fā)行量不超過(guò)4600萬(wàn)股,募集資金6.3億元,這意味著即使全部在網(wǎng)上發(fā)行,單一賬戶的申購(gòu)最多為4.6萬(wàn)股,資金63萬(wàn)元左右。中小散戶將獲得同大機(jī)構(gòu)相當(dāng)?shù)纳曩?gòu)成功幾率。有分析人士測(cè)算,三金藥業(yè)散戶中簽率較之前的中小板新股最高可提高10倍!

　　而股民對(duì)于三金藥業(yè)的熱情也極高。記者昨日在某著名財(cái)經(jīng)網(wǎng)站相關(guān)統(tǒng)計(jì)上發(fā)現(xiàn),有超過(guò)65%的股民表示將參與三金藥業(yè)的打新；也有超過(guò)六成股民看好三金藥業(yè)未來(lái)發(fā)展。

　　但是,由于中簽率的提高,對(duì)于三金藥業(yè)上市首日的表現(xiàn)而言,卻并非好事。楊鶤表示,按照指導(dǎo)意見(jiàn)要求,本次桂林三金在網(wǎng)上申購(gòu)日前一個(gè)交易日刊登新股投資風(fēng)險(xiǎn)特別提示公告,對(duì)投資桂林三金可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分的披露。她特別提到,“由于市場(chǎng)化定價(jià)發(fā)行使得此次新股定價(jià)不同于以往,有可能出現(xiàn)發(fā)行價(jià)格偏高導(dǎo)致上市后即跌破發(fā)行價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。”