昨天是證券公司開始受理投資者開通創(chuàng)業(yè)板市場交易申請的第一天，但各營業(yè)廳并未出現(xiàn)想像中排長龍的火熱場面。昨日下午，記者在位于奧林匹克大廈三樓的平安證券有限責(zé)任公司的大堂內(nèi)看到，受理創(chuàng)業(yè)板市場交易申請的柜臺(tái)前很冷清。負(fù)責(zé)受理創(chuàng)業(yè)板市場交易申請的客服部經(jīng)理馮小姐告訴記者，全天總共只有七八位客戶來咨詢過創(chuàng)業(yè)板“開戶”事宜，并且還沒有一位客戶明確表示出要辦理申請的意愿。而隨后記者采訪了聯(lián)合證券以及招商證券的兩個(gè)營業(yè)廳，同樣看到冷清的場面。

　　“冷”原因

　　1

　　不急！

　　開市交易尚需時(shí)日

　　“創(chuàng)業(yè)板開始接受市民申請‘開戶’到真正能夠交易還要至少兩個(gè)月的時(shí)間。而且下一步創(chuàng)業(yè)板還可能出臺(tái)一些細(xì)則，所以大家并不急著‘開戶’，而且根據(jù)規(guī)定，市民必須親自前往營業(yè)廳才能辦理手續(xù)，這么熱的天氣，大家想想也就緩緩了！”昨日，聯(lián)合證券一營業(yè)廳的一位業(yè)務(wù)人員向記者解釋創(chuàng)業(yè)板“開戶”首日遇冷原因。

　　日前證監(jiān)會(huì)副主席姚剛表示，第一批創(chuàng)業(yè)板企業(yè)有望最快在10月底或11月初掛牌，發(fā)審委組建工作下月完成，主板排隊(duì)企業(yè)可轉(zhuǎn)至參加創(chuàng)業(yè)板發(fā)審，但無綠色通道，無時(shí)間優(yōu)先權(quán)。據(jù)深圳市上市培育辦對擬在創(chuàng)業(yè)板首批上市企業(yè)進(jìn)行逐家摸底調(diào)查，目前深圳市擬在創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)中有32家準(zhǔn)備工作進(jìn)展較快，其中包括2家已向證監(jiān)會(huì)申報(bào)中小板上市、有意轉(zhuǎn)報(bào)創(chuàng)業(yè)板的企業(yè)。20家上市輔導(dǎo)工作基本結(jié)束，等待輔導(dǎo)驗(yàn)收。該批企業(yè)上市條件較為成熟，上市障礙少，有望在創(chuàng)業(yè)板推出后首批申報(bào)材料。此外，還有10家企業(yè)正在進(jìn)行輔導(dǎo)，預(yù)計(jì)年底前完成創(chuàng)業(yè)板上市準(zhǔn)備工作。

　　“冷”原因

　　2

　　不愿！

　　傭金或?qū)⒏哂谥靼?

　　有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，創(chuàng)業(yè)板交易傭金或?qū)⑵�高也可能是令市民產(chǎn)生觀望情緒的原因之一。

　　某大型券商分管經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)副總裁接受記者采訪時(shí)表示，創(chuàng)業(yè)板投資交易傭金率可能會(huì)在目前A股交易傭金率的基礎(chǔ)上適當(dāng)提高。他表示，創(chuàng)業(yè)板股票的流動(dòng)性會(huì)稍遜于主板股票，因此券商在確定創(chuàng)業(yè)板傭金率時(shí)，可能更傾向適當(dāng)提高傭金率水平。但另一券商人士接受記者采訪時(shí)卻表示，暫時(shí)未考慮提高創(chuàng)業(yè)板傭金率水平，但在開發(fā)創(chuàng)業(yè)板客戶問題上，公司不會(huì)將主板的低傭金率策略再運(yùn)用到創(chuàng)業(yè)板上，創(chuàng)業(yè)板的傭金率水平至少不會(huì)低于主板。

　　“冷”原因

　　3

　　不敢！

　　直接退市風(fēng)險(xiǎn)很高

　　在本月初，深圳證券交易所和中國證券登記結(jié)算公司聯(lián)合發(fā)布了《創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理業(yè)務(wù)操作指南》。根據(jù)這份指南，創(chuàng)業(yè)板開戶之前，券商將向投資者收集一定的數(shù)據(jù)，并測試投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，來向投資者給出“是否適宜參與創(chuàng)業(yè)板”的建議。

　　中投證券相關(guān)部門負(fù)責(zé)人夏宗衛(wèi)告訴記者，證券公司將根據(jù)所收集的客戶信息，對客戶風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力進(jìn)行測評(píng)，作為客戶判斷自身是否適合參與創(chuàng)業(yè)板市場交易的參考。如果投資者不適宜參與創(chuàng)業(yè)板投資，券商會(huì)提出勸阻，但決定權(quán)仍在投資者手中。

　　夏宗衛(wèi)表示創(chuàng)業(yè)板的風(fēng)險(xiǎn)很高，因?yàn)閯?chuàng)業(yè)板市場上市公司終止上市后可直接退市，不再像主板市場上市公司一樣，要求必須進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)；此外，針對創(chuàng)業(yè)板市場上市公司的風(fēng)險(xiǎn)特征，構(gòu)建了多元化的退市標(biāo)準(zhǔn)體系，增加了三種退市情形，這也提高了風(fēng)險(xiǎn)；為提高市場運(yùn)作效率，避免無意義的長時(shí)間停牌，創(chuàng)業(yè)板市場將對三種退市情形啟動(dòng)快速退市程序，縮短退市時(shí)間。

　　除此以外，深圳證券行業(yè)協(xié)會(huì)的負(fù)責(zé)人還表示股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)存在，因?yàn)楣�司�?jīng)營歷史較短，規(guī)模較小，抵抗市場風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的能力相對較弱，股價(jià)可能會(huì)由于公司業(yè)績的變動(dòng)而大幅波動(dòng)；公司流通股本較少，相對容易被操縱、炒作；公司業(yè)績可能不穩(wěn)定，傳統(tǒng)的估值判斷方法可能不盡適用，投資者的價(jià)值判斷可能存在較大差異。

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，創(chuàng)業(yè)板可能存在的較高風(fēng)險(xiǎn)，直接導(dǎo)致了創(chuàng)業(yè)板開戶“遇冷”的局面。

　　相關(guān)鏈接

　　創(chuàng)業(yè)板“開戶”

　　申請手續(xù)

　　具有兩年以上證券交易經(jīng)驗(yàn)的投資者，只需持身份證和股東卡到證券營業(yè)部現(xiàn)場簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書及特別申明。營業(yè)部將安排工作人員、客戶經(jīng)理等作為經(jīng)辦人，見證客戶簽署過程，并對客戶抄錄聲明內(nèi)容進(jìn)行必要核對。對于證券交易經(jīng)驗(yàn)不足兩年的客戶，營業(yè)部將安排專門人員講解風(fēng)險(xiǎn)揭示書內(nèi)容，提醒客戶審慎考慮是否申請開通創(chuàng)業(yè)板交易賬戶。客戶提出申請后，需經(jīng)過5個(gè)交易日審核過程，方可開通創(chuàng)業(yè)板交易賬戶。不過，與《創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理業(yè)務(wù)操作指南》規(guī)定的“證券公司所屬營業(yè)部可以受理在本公司異地營業(yè)部開戶的客戶的開通申請和進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示書的簽署”不同的是，部分券商要求投資者必須到本人開戶的證券營業(yè)部辦理上述申請。(記者黃娜 實(shí)習(xí)生劉玉婷)