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以5000港元起步、40年創(chuàng)富4萬倍達(dá)2億港元,被稱為香港股神的曹仁超,于10月23日在上海接受理財周報記者專訪對理財周報讀者提出系列投資建議。
其一,中產(chǎn)家庭應(yīng)注重投資。從曹仁超本人收入構(gòu)成看,85%來自投資。故而,曹仁超認(rèn)為,年輕人應(yīng)把更多比例的投資于風(fēng)險資產(chǎn),比如股票,而隨著年齡增長,風(fēng)險資產(chǎn)比例才降低。
曹仁超反對銀行儲蓄。
“中產(chǎn)階級還是要更注重投資。起碼可以拿出80%的資產(chǎn)投資股票,因為輸?shù)闷穑院筮能賺回來。”曹仁超認(rèn)為,這些收入穩(wěn)定、財務(wù)狀況良好的人群擁有較好的風(fēng)險承受能力,可以做收益更高的投資。
其二,創(chuàng)業(yè)板可褻玩而不可投資。
曹仁超坦承,對大陸創(chuàng)業(yè)板公司的門檻不甚明了,但按國際規(guī)則,一般而言,主板公司的資質(zhì)要高于創(chuàng)業(yè)板,但今時主板公司IPO平均PE不到30,而創(chuàng)業(yè)板則逼近60,顯示中國投資人過于熱情。
曹仁超擔(dān)心大陸投資人對創(chuàng)業(yè)板的熱情可能會重演A股2006~2007年的非理性亢奮,和2008年的恐慌拋售行情。
“戀愛是甜蜜的,失戀是痛苦的。”
“創(chuàng)業(yè)板就像那個男孩,你要提防哪一天這個男孩突然跑掉了。”
其三,投資一定要看勢,但千萬不可借錢。
曹仁超說,巴菲特投資富國銀行和比亞迪,結(jié)果前者虧損,后者大賺,“世界上最聰明的投資人在中國賺了錢,在美國虧錢,已經(jīng)是很明顯的趨勢,未來就是投資中國。”
曹仁超曾于今年4月來滬,彼時就曾指認(rèn)A股已進(jìn)入牛市,看漲上海豪宅市場。今次,曹仁超依然稱,從全球經(jīng)驗看,人均收入在5000美金~25000美金的城市房地產(chǎn)價格是看漲的,直到30000美金之后才逐漸下跌。
“上海現(xiàn)在是人均8000美金,中長期仍要上漲。”
投資一定要看勢,但曹仁超強調(diào),無論如何,你都不可借錢投資股票。
“因為你不可侍奉財神。”
股神邏輯
在華爾街,連續(xù)10年年平均收益超過15%,就可以被稱為“偉大的投資家”,如果年收益超過20%,就可以稱為“股神”。
曹仁超正是一個被稱為“香港股神”的人。生于1948年的他,在高中畢業(yè)后即步入社會,做過紡織廠實習(xí)生,當(dāng)過假發(fā)廠工人,進(jìn)入證券行業(yè)后,第一份工作竟是倒痰盂和抹地,月薪220港元。后來經(jīng)過兼職賺外快和節(jié)儉,曹仁超存下了5000港元。
用這5000港元,曹仁超賺來了現(xiàn)在2億的身家。
“我只是一個分析員,只是用我的理論來分析市場,會用很多理由去說法,但是從不預(yù)測。”在他眼里,市場上是沒有神的,“人”能夠做到的不是預(yù)測,而是分析。“我們可以通過分析,把握到市場發(fā)展的趨勢,從而獲得成功。”
曹仁超說。
曹仁超將他的投資心得總結(jié)為“智慧不如趨勢”、“止損不止賺”、“永遠(yuǎn)不要抄底”。
曹仁超說:“要賺大錢,不要賺小錢;要虧小本,不要虧大本。”
曹仁超告訴記者,他曾經(jīng)買過港船的股份,投資150萬元,成本每股1元多。后來漲到10元。
“我當(dāng)時很滿意了,一下子賺了1000萬元。但是,過了一段時間發(fā)現(xiàn),股票最后漲到55元,原來我可以掙5000萬元。”曹仁超說,如果下跌超過15%,投資者就要分析原因,而要是上漲,不要“剛漲了20%就坐不住想走了”。
曹仁超最反對抄底:“千萬不要抄底,因為誰也不知道底在哪里。”
“舉個例子,花旗銀行從55美元跌到40美元,你買不買?跌到30美元你買不買?25美元?5美元?如果一直買,錢從什么地方來?即使你有錢,一直買到它跌至1美元,你還是虧損的,因為事實上花旗銀行的最低價已經(jīng)跌破了1美元。”
在香港大獲成功之后,曹仁超將目光投向了內(nèi)地。
“整個東亞的發(fā)展就像大雁起飛,最先出發(fā)的是東京,后來是香港、臺灣、韓國,再后來可能是東南亞一些地方,現(xiàn)在是中國大陸。”
曹仁超喜歡用“日出東方”來形容現(xiàn)在形勢的變化。
“日本1990年之后,發(fā)展就停滯下來了,美國金融危機(jī)之后也遇到很大的問題,香港我擔(dān)心發(fā)展動力也會不足,只有內(nèi)地,希望最大。”
曹仁超稱,中國A股最有可能復(fù)制德國DAX指數(shù)。
DAX指數(shù)從2000年3月7日的最高點8136點,在德國電訊四處擴(kuò)張后轟然倒塌影響下,最低跌到2001年9月21日的3531點,但至2007年7月31日,DAX指數(shù)又一路勁升至8151點,超過七年前的點位。
曹仁超比對A股,認(rèn)為A股在去年10月進(jìn)入牛市第一周期,完成5個上升浪和3個下降浪之后將進(jìn)入牛市第二周期。
近期A股將進(jìn)入下降的C浪,但C浪的低點要高于前兩次的2640點和2712點低點,“如果我老曹說錯了,C浪低點比2712點還要低15%,就一定要止損。但如果進(jìn)入牛市第二周期,我老曹就建議不要止賺。”
曹仁超樂觀看后市,認(rèn)為2010~2012年A股進(jìn)入牛市第二期的慢牛行情,第一個上升浪就有望超過2009年8月的3478點高點,其更稱其后A股有50%的可能蓋過6000。
與A股樂觀相比,曹仁超對港股表示完全看不懂。
“港股在A股和美股之間猶豫不定,不知要跟從誰,我曹仁超無法分析。”
但要說到美股和黃金市場,曹仁超堅稱美元將持續(xù)走弱,而黃金長線走高。但圣誕節(jié)前美元有可能技術(shù)性反彈,而黃金暫時不應(yīng)買入。(汪恭彬 陳光)
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