繼7月27日公布《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》后，銀監(jiān)會(huì)昨天又發(fā)布了《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法(征求意見稿)》。據(jù)了解，《個(gè)人貸款管理辦法》等文件也將陸續(xù)出臺(tái)。

　　監(jiān)管層針對(duì)貸款管理問題密集出臺(tái)措施用意何在？業(yè)內(nèi)專家對(duì)此表示，在寬松貨幣政策下，上述一系列辦法除意在引導(dǎo)信貸結(jié)構(gòu)外，最主要的就是要防控信貸風(fēng)險(xiǎn)。

　　-新規(guī)

　　控制流動(dòng)資金貸款流向

　　昨天公布的《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》，將除固定資產(chǎn)貸款以外的其他公司類貸款品種全部納入其中，強(qiáng)化了上述貸款的流向管理，以減少貸款被挪用的風(fēng)險(xiǎn)。

　　該辦法規(guī)定，“單筆支付超過借款合同金額的30%，且超過100萬元人民幣的；或單筆支付未超過借款合同金額的30%，但絕對(duì)金額超過1000萬元人民幣的”貸款須采取貸款人受托支付。所謂貸款人受托支付，是指銀行根據(jù)借款人的提款申請(qǐng)和支付委托，將貸款資金支付給符合合同約定用途的借款人交易對(duì)手。受托支付主要與借款人自主支付方式相區(qū)別，后者指借款人可根據(jù)貸款合同約定的用途，將貸款資金自主支付給交易對(duì)手。

　　值得注意的是，該辦法根據(jù)流動(dòng)資金貸款的特點(diǎn)進(jìn)行了技術(shù)性安排。針對(duì)循環(huán)貸款額度低、滾動(dòng)使用頻繁的特點(diǎn)，征求意見稿規(guī)定，“對(duì)流動(dòng)資金循環(huán)貸款，貸款人可根據(jù)借款人的信用狀況、支付特點(diǎn)等因素合理選擇貸款支付方式”。

　　一位商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部人士告訴記者，與固定資產(chǎn)貸款相比，流動(dòng)資金貸款由于主要投向企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營，交易對(duì)手多而雜，因此銀行往往難以監(jiān)控貸款資金的真實(shí)流向，也最容易被挪用。采用貸款人受托支付方式，有利于監(jiān)控信貸資金的流向。

　　有知情人士告訴記者，監(jiān)管部門在檢查中發(fā)現(xiàn)，今年以來銀行貸款被挪用購買有價(jià)證券、進(jìn)入股市的現(xiàn)象開始增多，“今年執(zhí)行適度寬松貨幣政策后，面對(duì)大規(guī)模的信貸投放，尤其需要有針對(duì)性的行政法規(guī)加以約束規(guī)范，以防范貸款被挪用。”

　　-背景

　　銀監(jiān)會(huì)本月已四度出招

　　公開資料顯示，發(fā)布《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》是銀監(jiān)會(huì)本月以來第四次公開強(qiáng)調(diào)防控信貸風(fēng)險(xiǎn)。

　　7月17日，銀監(jiān)會(huì)主席劉明康在銀監(jiān)會(huì)第三次經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)通報(bào)會(huì)上強(qiáng)調(diào)，上半年我國銀行業(yè)貸款規(guī)模迅速擴(kuò)張，貸款高速投放積聚的風(fēng)險(xiǎn)隱患也在增加，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營活動(dòng)中的不審慎行為和沖動(dòng)放貸、粗放經(jīng)營的傾向有所抬頭，當(dāng)前要特別防范項(xiàng)目資本金不實(shí)或不足風(fēng)險(xiǎn)、票據(jù)融資風(fēng)險(xiǎn)、貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)和房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等新的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

　　7月23日，對(duì)于個(gè)別商業(yè)銀行二套房貸款業(yè)務(wù)中的各類違規(guī)問題，銀監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人廖岷表示，銀監(jiān)會(huì)始終嚴(yán)格執(zhí)行二套房貸的有關(guān)政策不動(dòng)搖，堅(jiān)持以審慎有效的監(jiān)管防范房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)。

　　7月27日，銀監(jiān)會(huì)公布了《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》，要求“單筆金額超過項(xiàng)目總投資5%或超過500萬元的貸款資金”應(yīng)采用貸款人受托支付方式。

　　記者了解到，銀監(jiān)會(huì)今后還將出臺(tái)《個(gè)人貸款管理辦法》，以規(guī)范個(gè)人貸款流向。

　　-解讀

　　有必要重申和提示潛在風(fēng)險(xiǎn)

　　興業(yè)銀行資金營運(yùn)中心首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委：目前信貸增長史無前例，還可能繼續(xù)增加，因此監(jiān)管層有必要重申和提示潛在風(fēng)險(xiǎn)，這就像大人總是會(huì)提醒小孩過馬路應(yīng)該走斑馬線一樣。連續(xù)出臺(tái)的《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》和《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》更加明確了監(jiān)管層“對(duì)貸款管理到位”的思路，有利于強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理。采用受托支付方式，是因?yàn)殂y行擔(dān)心借款人將貸款用于銀監(jiān)會(huì)禁止的領(lǐng)域，比如股市。

　　保證信貸資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇：在上半年7.36萬億元新增信貸規(guī)模的背景下，信貸資金進(jìn)入虛擬經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為難以避免的現(xiàn)實(shí)，這主要表現(xiàn)在股市、房市行情的好轉(zhuǎn)與信貸資金的大批量投放幾乎同步。銀監(jiān)會(huì)密集出臺(tái)貸款管理政策，意在保證絕大多數(shù)信貸資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，同時(shí)保證銀行信貸資金安全。如果對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)不嚴(yán)加防范，國家實(shí)施的刺激經(jīng)濟(jì)措施效果就會(huì)打折扣。

　　貸款管理政策應(yīng)會(huì)順利實(shí)施

　　西南證券首席銀行業(yè)研究員付立春：銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的這些政策，主要針對(duì)的是上半年信貸規(guī)模與結(jié)構(gòu)中出現(xiàn)的新情況和新風(fēng)險(xiǎn)，意在給銀行外在壓力，促進(jìn)銀行確保信貸規(guī)模有效、結(jié)構(gòu)合理、風(fēng)險(xiǎn)可控。在“保增長”方面，天量信貸做得已經(jīng)非常好，現(xiàn)在監(jiān)管層正將重心轉(zhuǎn)移到信貸結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)上。從最近銀監(jiān)會(huì)的態(tài)度與政策來看，監(jiān)管層目前對(duì)這些問題是非常重視的，很有可能會(huì)下大工夫推進(jìn)這些框架性的監(jiān)管政策。從銀行的角度而言，上半年房貸高速增長，現(xiàn)在也需要反思貸款的信用成本，所以銀行更容易配合監(jiān)管層，因此這些政策的實(shí)施會(huì)相對(duì)順利。