根據(jù)上市公司前10大流通股東的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，社保基金繼2008年第四季度、2009年第一季度連續(xù)增倉之后，今年第二季度停止增倉，顯露觀望態(tài)度。社保基金2009第二季度被列入上市公司前十大流通股股東的持股市值合計為189.80億元，比第一季度增加38.75億元，增加幅度為25.65%。若考慮上證指數(shù)第二季度24.70%的累計漲幅，倉位基本穩(wěn)定。

　　社保基金2009年第二季度所持股票只數(shù)為176只，比第一季度減少5只。其中減持的股票數(shù)量為45只，比第一季度略有減少；新進的股票數(shù)量則比2009年第一季度減少兩成多，仍高達67只，為2007年二季度以來的次高水平，占所持股票數(shù)據(jù)的38.07%；第二季度被增持的股票數(shù)量上升至38只，為2007年二季度以來次高水平。持平的股票數(shù)量上升至26只，為2007年二季度以來最高水平。可見，第二季度社保基金進行了大面積換倉，減持和新進建倉的股票數(shù)量占64%的比例。

　　從行業(yè)偏好上看，機械設(shè)備在2009年第一季度和第二季度維持第一名的位置。社保基金持股該類27家上市公司，比第一季度多1家；持倉市值為25.37億元，比第一季度增加8.19億元，增加幅度為47.67%。這些公司中，電器機械有5家(小天鵝A被增持，冠城大通被減持，格力電器、九陽股份、泰豪科技被新進)，交通運輸設(shè)備類的有11家(濰柴動力、中鼎股份、萬豐奧威、東風(fēng)汽車、風(fēng)神股份被新進，金龍汽車持平，上海汽車、萬向錢潮、西飛國際、一汽轎車、江鈴汽車被減持)，普通機械類的有3家(石油濟柴被新進，中航重機、沈陽機床被增持)，專用設(shè)備有8家(安徽合力、國電南自持平，徐工科技、利歐股份、中國船舶、廣東明珠、廈工股份被新進，新華醫(yī)療被減持)。社保基金對機械類各個子行業(yè)均較為看好。

　　金屬非金屬板塊，則從2009年第一季度的第8名一舉躍至2009年第二季度的第2名。社保基金的歷史持倉情況顯示，采掘業(yè)從未進入過“前三”，此次從2009年第一季度的第六名，一舉躍居第二季度的第三名。持股的上市公司有5家，其中盤江股份被減持，中國石化持股未變，中海油服新進建倉，國投新集、西藏礦業(yè)被增持。

　　第二季度社保基金持股市值較大的前十家上市公司中，考慮限售股解禁的因素，蘇寧電器、金融街、電廣傳媒被增持，中國石化、小商品城持股未變，青島啤酒、盤江股份、上海汽車被減持，格力電器、鞍鋼股份被新進建倉。持股比例最高的是青島啤酒，比例為9.11%。持股比例增加最多的是電廣傳媒，第二季度增加了4.49%。

　　總體看，社保基金在2009年第二季度持股市值基本持平，但對持股進行了大范圍調(diào)整，主要增持了機械設(shè)備、金屬非金屬、采掘業(yè)類股票，顯示社保基金控制投資總量的基礎(chǔ)上調(diào)整了行業(yè)偏好。(西南證券 張 剛 )