又一家“中”字頭的大型國有企業即將登陸滬港兩市——中國冶金科工股份有限公司(簡稱“中國中冶”)上市已進入最后階段,將成為今年首家以“A+H”形式上市的公司。
昨晚,中國中冶公布公開發行A股價格區間為5.00元/股-5.42元/股。該價格區間對應的市盈率區間為20.63倍-22.36倍。據了解,中冶將在A股市場上發行35億股,集資額或將達到189.7億元左右。
中國中冶本次A股網下發行的申購時間為2009年9月8日至9月9日上午9∶30至下午15∶00。網上發行的申購時間為2009年9月9日,在上證所正常交易時間內進行。公司申購簡稱為“中冶申購”,申購代碼為“780618”。目前一些機構預測稱,中冶網上申購的中簽率可能在2%左右。
與此同時,中國中冶也將在H股上市。中國中冶計劃發行28.71億股H股,其中,95%屬于國際配售,5%用于公開發售。消息人士稱,中國中冶H股每股作價6.16至6.81港元,集資最多195.5億港元(約合人民幣172億元)。據測算,每股6.81港元相當于今年市盈率的21倍至23倍,以及2010年市盈率的16倍至18倍。
中國中冶H股擬于9月11日公開認購,9月17日定價,并可能于9月24日掛牌買賣,按每手1000股計,不計手續費的話,每手入場費為6810港元。據報道,中冶引入的5家基礎投資者為建銀國際、中銀投資、中信泰富、中海發展和中交建,每家的認購金額均為3.9億港元左右。
中國中冶在滬港兩市的融資總規模約為360億元,與之前中國建筑500億元的融資規模相比,相差甚遠。不過,其市盈率卻只有中國建筑的一半。
“我將申購中冶。”一位姓張的股民表示,他看好中冶上市后股價上漲的空間。對于中國中冶會否影響大盤走勢,張先生表示,影響應該不會很大,不過為了安全起見,他將拋出一部分股票。
中國中冶公布的發行價與之前大部分券商預測的合理區間基本吻合。針對公司的定價區間,有分析人士指出,作為中國乃至全球最優秀的工程建筑綜合企業之一,中國中冶在全球范圍內具備較強的影響力,公司未來幾年的發展將持續向好,公司目前的定價狀況基本符合預期。
分析人士稱,相比目前A股市場可比公司估值水平,此次發行價格區間上限對應的22.36倍的發行市盈率為二級市場股價走勢預留了充分的空間,考慮到當前A股市場整體態勢,中國中冶上市后的股價走勢值得期待。
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