21日集體招股的首批10家創業板企業,在“閃電”完成路演推介和初步詢價后,將于今日確定發行價格。本報記者昨日采訪獲悉,創業板企業的現場推介獲得機構的踴躍追捧,初步詢價結果普遍超過預期。根據發行程序,10家企業將于明日刊登定價公告,25日啟動申購。
根據安排,創業板企業的發行程序十分緊湊,發行人與保薦人需在21日、22日兩天時間內完成路演推介和初步詢價。因此,特銳德、萊美藥業等多數企業只選擇一地進行現場推介,僅有樂普醫療、神州泰岳2家企業選擇在北京、上海和深圳三地進行現場推介。
“先拔頭籌”拿獲批文的特銳德,昨天上午在北京的推介會吸引了四、五十家機構參與詢價,初步預計發行價約24元。安信證券的研究報告給出的申購價為每股20.3元至22.5元,另一家券商認為合理價位在19元至20.3元。
當天上午,萊美藥業也在北京進行現場推介,包括中金公司、中信證券等50多家機構參與詢價,到場的基金則相對較少。由于首批10家創業板企業中的3家醫藥企業萊美藥業、安科生物和樂普醫療,昨日均集聚北京進行現場推介,機構只得來回奔波“趕場”。
從事通風與空氣處理的南風股份昨天上午在北京推介,包括瑞銀證券、銀河證券、中信證券、華夏基金、兵器財務公司等60多家機構到場參與詢價,現場氣氛比較踴躍,不到1小時內就有80多個報價,初步詢價結果和公司預期的差不多。
主營戶外用品的探路者昨日在上海召開了第二場路演推介,參會機構普遍表現出濃厚興趣,現場座無虛席。此前一天,公司董事長、總經理盛發強率領高管,攜同保薦人東興證券組成路演推介團隊已在北京完成了首站推介,參與詢價的機構共計超過200家。在推介現場,機構關注的話題包括連鎖加盟的商業模式等。有機構對記者表示,探路者的成長勢頭值得關注,預計可獲一定的估值溢價。
中國移動“飛信”業務運維支撐外包服務提供商神州泰岳在21日完成上海、深圳兩站的推介后,昨日馬不停蹄趕赴北京召開第3場推介會。當天共有70余家機構120多人參會,推介詢價區間約為64元至72元,預計發行價約70元,在全部10家企業中估值最高。河南漢威電子的現場推介會也有60多家機構到場,現場氣氛較為熱烈。
資料顯示,今年IPO重啟以來,中小板新股的平均市盈率約為35倍。有券商研究報告認為,綜合比較NASDAQ、香港創業板及對應的主板市場的估值水平,估計創業板的合理估值水平為50至60倍的市盈率。亦有報告稱,創業板相對主板至少有30%以上的估值溢價。
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