專戶理財門檻將降為100萬元，產(chǎn)品設(shè)計可為投資者“量身定做”

　　上周，證監(jiān)會披露基金專戶理財“開展多個特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)”的規(guī)范，在市場上流傳半年多的專戶理財“一對多”業(yè)務(wù)將在6月1日之后開閘。對于單個投資人來說，投資專戶理財?shù)拈T檻直接降到了100萬元,投資門檻與陽光私募接近。不少基金公司發(fā)展的個人高端客戶，其投資額度有不少超過百萬，手握百萬的投資者如何來嘗鮮“一對多”呢？

　　何特點(diǎn)？

　　可選擇產(chǎn)品類型更多

　　專戶的“專”，指的應(yīng)該是專門和唯一的意思，也就是這一賬戶是針對客戶的特定需求專門定制的。專戶理財在產(chǎn)品的設(shè)計方面更加靈活，基本上可以做到按照投資者的需求設(shè)計。

　　在公募基金中，一個產(chǎn)品從設(shè)計報批到發(fā)行，少則耗時五六個月，多則耗時一年多。而在專戶理財中，基金公司可以按照投資者的需求設(shè)計產(chǎn)品，從設(shè)計到報備在數(shù)十個交易日即可完成。

　　從目前各家公司透露的信息看，專戶理財業(yè)務(wù)已經(jīng)涉及一般股票債券投資及QDII產(chǎn)品，也可以設(shè)計成瑞福進(jìn)取一類的機(jī)構(gòu)化產(chǎn)品。同時，追求“絕對收益”的投資者也可以在各類品種的投資比例上更加靈活。

　　從已有的專戶“一對一”的投資領(lǐng)域看，交銀施羅德等公司已經(jīng)將投資范圍拓展至海外市場，專戶QDII也已經(jīng)有成功的案例。

　　而嘉實基金等公司，在“一對一”專戶業(yè)務(wù)時期，就已經(jīng)設(shè)計了結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品“嘉實創(chuàng)新雙贏”。

　　此外，基金公司人士還表示，專戶業(yè)務(wù)還可以投資基金，做成“FOF”(基金中基金)，這是公募業(yè)務(wù)所不能做到的。

　　如何投？

　　聯(lián)系基金公司按需設(shè)計產(chǎn)品

　　不過，如果你的銀行渠道經(jīng)理，或者你的基金公司客戶經(jīng)理沒有找到你，那就只有你去找他們。因為專戶理財產(chǎn)品的一個特點(diǎn)，只準(zhǔn)私下發(fā)行。這樣的特點(diǎn)也決定了，有意投資專戶理財?shù)耐顿Y者需要及時聯(lián)系投資顧問，或者直接聯(lián)系基金公司獲取相關(guān)的信息，如產(chǎn)品設(shè)計、費(fèi)率、業(yè)績報酬等等。

　　按照南方等基金公司人士的說法，投資者既可以在基金公司開發(fā)的現(xiàn)有專戶產(chǎn)品中選擇，也可以集合身邊的朋友，在總的資金達(dá)到5000萬元以上時和基金公司按照需求協(xié)商設(shè)計產(chǎn)品。

　　2008年2月份證監(jiān)會開始批準(zhǔn)基金公司開展專戶理財業(yè)務(wù)，首批有9家公司獲得這一資格，而到2009年年初，已經(jīng)有超過30家基金公司獲批能開展此項業(yè)務(wù)。此外，要開展專戶QDII業(yè)務(wù)的，還應(yīng)同時獲得QDII業(yè)務(wù)資格。(記者 吳敏）