劉阿姨今年60歲，一直沒有結(jié)過婚，目前一個(gè)人居住(自有、無貸款)。劉阿姨已退休，每月退休金2000元左右。各項(xiàng)保險(xiǎn)齊全，每月開銷1000元。她平時(shí)自己炒股，股市有資金20萬元(本金15萬元)，還有20萬元銀行定期存款和10萬元基金。她想請教專家，如何為安度晚年做好準(zhǔn)備。

　　【號脈問診】

　　劉阿姨現(xiàn)在已經(jīng)退休，由于沒養(yǎng)育子女，不用考慮贍養(yǎng)費(fèi)用的來源，可謂是自給自足，每月開銷占固定養(yǎng)老金收入的一半。劉阿姨的資產(chǎn)銀行定期存款、股票和基金等金融資產(chǎn)共計(jì)50萬元，另有固定資產(chǎn)類自住房屋一套，且無貸款，資產(chǎn)負(fù)債狀況良好。

　　【對癥下藥】

　　投資規(guī)劃：以現(xiàn)在劉阿姨的年齡分析，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力大不如前，為了使自己的老年生活質(zhì)量不受影響，投資風(fēng)格主要側(cè)重于穩(wěn)健保守型；建議劉阿姨可將現(xiàn)在股市資金20萬中的15萬元本金撤回，落袋為安，將額外賺得的5萬元繼續(xù)投資于股市。這樣，在保證本金不受損失的前提下獲得較高風(fēng)險(xiǎn)下資本市場帶來的收益，如果投資效果不佳，最多也就將收益部分損失，避免了產(chǎn)生較大的生活和心理波動(dòng)。劉阿姨現(xiàn)有資金的20%部分投資配置到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中是恰當(dāng)?shù)模�即�?0萬元左右，另外10萬元基金建議投資到平衡型基金的比例為50%，配置于債券型和貨幣型基金權(quán)重在50%左右。把現(xiàn)有20萬元定期存款，留足15萬元現(xiàn)金于銀行定期存款賬戶中，作為專屬醫(yī)療賬戶，其余5萬元可購買銀行保本型理財(cái)產(chǎn)品，從收益率角度來看一般高于銀行的定期存款。

　　住房規(guī)劃：由于劉阿姨只身一人，自住一套無貸款房屋，建議可以考慮“以租養(yǎng)租”或“反售領(lǐng)金”的方式來安排老年住房規(guī)劃。“以租養(yǎng)租”是指將現(xiàn)有住房出租，再在別處重新租住面積稍小，遠(yuǎn)離鬧市的房屋，可獲得兩處租金差價(jià)的凈收入補(bǔ)足退休養(yǎng)老金需求；“反售領(lǐng)金”是指將房產(chǎn)所有權(quán)以時(shí)間的推移逐步轉(zhuǎn)移給銀行(相當(dāng)于銀行反向劉阿姨貸款買房的方式)，每月銀行承諾支付一定的現(xiàn)金流給劉阿姨，待到百年之日，房屋的所有權(quán)便完全歸銀行所有，這種方案比較適合像劉阿姨這樣情況的老年單身人士。(記者 高晨)

　　指導(dǎo)專家：東方華爾理財(cái)規(guī)劃師(ChFP) 史慧