絕大部分投資者在購買銀行理財(cái)外幣產(chǎn)品時(shí)，首先會(huì)問產(chǎn)品的收益，而對(duì)其他問題漠不關(guān)心。這導(dǎo)致不少人因不了解產(chǎn)品情況而投資失誤。銀行理財(cái)師為投資者支招，投資前一定要有效、準(zhǔn)確地讀懂銀行理財(cái)產(chǎn)品說明書，而讀懂理財(cái)產(chǎn)品說明書關(guān)鍵要四看。

　　一看期限長短

　　中行理財(cái)師建議，看理財(cái)產(chǎn)品期限不僅要看產(chǎn)品的收益期(即起息日至到期日，通常說的1年期、半年期理財(cái)產(chǎn)品)，還要重點(diǎn)關(guān)注以下幾點(diǎn)。

　　首先，看客戶認(rèn)購日到產(chǎn)品成立日之間資金有無計(jì)息。例如，產(chǎn)品A10月15日至29日是募集期，10月30日成立，那么從30日起該產(chǎn)品才會(huì)正式起息。如果投資者15日就認(rèn)購了該產(chǎn)品，而銀行在此期間不予計(jì)息，那么這15天中投資者就損失了資金的時(shí)間成本。所以，如果認(rèn)購日到產(chǎn)品成立日之間資金沒有計(jì)息的產(chǎn)品，投資者應(yīng)該盡量等到募集期的最后一天再認(rèn)購。

　　其次，看資金到賬日。資金到賬日是指產(chǎn)品到期日或提前終止后到資金打回到投資者個(gè)人賬戶之間的時(shí)間，這段時(shí)間內(nèi)資金是不計(jì)息的。現(xiàn)在，大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品都當(dāng)天到賬，但也有少數(shù)產(chǎn)品，如QDII類的產(chǎn)品，到賬比較慢。但銀行理財(cái)產(chǎn)品說明書一般規(guī)定資金到賬日在5個(gè)工作日內(nèi)。

　　此外，還要看產(chǎn)品是否受到終止條款的限制以及有無提前贖回條款。提前終止一般是銀行的“權(quán)利”，銀行提前終止一款產(chǎn)品的原因一般是受到外力的影響；外匯產(chǎn)品因?yàn)閲�際期權(quán)強(qiáng)行行權(quán)而終止；國家政策的變動(dòng)等等。

　　二看投資方向

　　投資方向是購買一款理財(cái)產(chǎn)品最應(yīng)該關(guān)注的問題，因?yàn)橥顿Y方向決定了一款產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的大小和預(yù)期收益率實(shí)現(xiàn)概率的大小。根據(jù)投資方向來分，理財(cái)產(chǎn)品大致可以分為四類：交易類、信托類、結(jié)構(gòu)類、海外投資類。　　

　　中行理財(cái)師建議，信托類理財(cái)產(chǎn)品還要看還款來源和有無擔(dān)保，如果還款來源和擔(dān)保方都是資金背景雄厚的企業(yè)或政府，那么產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)就相對(duì)較小，到期收益實(shí)現(xiàn)的可能性就相對(duì)較大。

　　三看風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

　　任何產(chǎn)品都會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，除去本身的投資風(fēng)險(xiǎn)外，還應(yīng)注意產(chǎn)品的其他風(fēng)險(xiǎn)。中行銀行理財(cái)師介紹，一款產(chǎn)品通常都會(huì)面臨信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、延期風(fēng)險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品不成立的風(fēng)險(xiǎn)、信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)以及其他不可抗力的相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　銀行業(yè)內(nèi)人士提醒投資者，在理財(cái)產(chǎn)品說明書上都會(huì)標(biāo)明該款產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，現(xiàn)在投資者購買理財(cái)產(chǎn)品前都要做風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，投資者應(yīng)該盡量選擇和自己風(fēng)險(xiǎn)偏好相對(duì)等的理財(cái)產(chǎn)品，如果超風(fēng)險(xiǎn)購買理財(cái)產(chǎn)品，則需要簽訂超風(fēng)險(xiǎn)投資書。

　　四看收益率

　　銀行理財(cái)師介紹，產(chǎn)品收益可分為：保本保收益型、保本浮動(dòng)收益型和非保本浮動(dòng)收益型。

　　對(duì)于大部分投資者所問的“這個(gè)收益保不保險(xiǎn)”，中行理財(cái)師建議，只有保本保收益型產(chǎn)品的收益率是可以提前確定的，而后兩者只能看預(yù)期收益率能夠?qū)崿F(xiàn)的概率有多少。

　　在收益計(jì)算上，還應(yīng)該注意：最終收益應(yīng)該是產(chǎn)品投資收益扣除管理費(fèi)、托管費(fèi)等費(fèi)用后的收益。此外，計(jì)算收益時(shí)應(yīng)該將收益除以365天再乘以實(shí)際投資天數(shù)，而不是直接將投資額乘以年化收益率。

　　工行理財(cái)師告訴記者，比如一款三個(gè)月期的理財(cái)產(chǎn)品，年收益率4%，這并不代表你投資10萬元后，三個(gè)月就能拿回4000元。因?yàn)轭A(yù)期年化收益率是一年12個(gè)月的收益率，而這款產(chǎn)品只有三個(gè)月，要除以4。所以，即使預(yù)期收益實(shí)現(xiàn)，投資人拿到的也是1000元。(記者 高晨)