9月12日，證監(jiān)會就新修訂的《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》公開征求意見，征求意見稿根據(jù)市場的變化對保薦業(yè)務中的一些制度做出了調整，包括嚴格要求保薦機構和保薦人原則上一律不允許聯(lián)合保薦、保薦與主承銷分離、增加現(xiàn)場檢查制度等。完善后的保薦制度對保薦機構、保薦代表人，以及中介機構提出了更細化的要求，對失信、不盡責等行為的懲處也一并明確。

　　自去年10月16日至今，中國股市累計跌幅超過70%，上證綜指從去年10月16日最高的6124.04點，到2008年9月18日的最低點1824.73點，累計跌幅超過70%，成為2008年來目前全球跌幅最大的股票市場，在這場僅僅耗時11個月的大跌中，市場遭遇毀滅性打擊，近千個股遭遇腰斬,兩市紛紛出現(xiàn)大批“破發(fā)”股和“破凈”股。

　　急速下跌的行情令投資者投資信心嚴重不足，在“救市”呼聲越來越高的時候，“治市”的小跑步正在加快。

　　從提高企業(yè)再融資門檻，到上市公司股東發(fā)行可交換公司債券的規(guī)定(征求意見稿)，再到證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法，證監(jiān)會正在出臺一系列的治市措施控制新股發(fā)行。

　　資深財經評論家倪金節(jié)在接受《中國產經新聞》記者采訪時指出，上市新股不斷跌破發(fā)行價，一部分原因是由于經濟的下滑，但多數(shù)新股跌破發(fā)行價與自身的“先天不足”有很大的關系。證監(jiān)會一系列措施的出臺，對新股上市嚴格把關是負責任的舉措。

　　與原有的保薦制度相比,此次頒布的管理辦法加強了保薦機構的內部控制。證監(jiān)會有關負責人表示,保薦代表人雖在業(yè)務一線承做項目,但對項目質量的最終把握還是更多地要依賴保薦機構的內控制度發(fā)揮作用。新的管理辦法將保薦機構的責任具體落實到人,明確要求保薦業(yè)務負責人、內核負責人負責監(jiān)督、執(zhí)行保薦業(yè)務各項制度并承擔相應的責任,以發(fā)揮保薦機構的整體作用。

　　針對市場詬病的保薦人淪為“簽字人”和不實際參與項目的問題，本次修訂要求保薦代表人必須為其具體負責的每一項目建立盡職調查工作日志，作為盡職調查工作底稿的一部分存檔備查征求意見稿規(guī)定,保薦機構、保薦業(yè)務負責人或者內核負責人在1個自然年度內被采取該辦法第六十六條規(guī)定監(jiān)管措施累計5次以上,中國證監(jiān)會可暫停保薦機構的保薦資格3個月,責令保薦機構更換保薦業(yè)務負責人、內核負責人。保薦代表人在2個自然年度內被采取該辦法第六十六條規(guī)定監(jiān)管措施累計2次以上,中國證監(jiān)會可6個月內不受理相關保薦代表人具體負責的推薦。(記者 欒璐)