“降溫”金牌終于讓中國股市重溫了“2·27”小股災(zāi)的驚恐一幕。昨日,財(cái)政部上調(diào)證券交易印花稅率至3‰,令滬深兩市雙雙暴跌超過6%,其中,滬市一天暴跌281點(diǎn),深市更是跌出829點(diǎn),紛紛創(chuàng)出股市單日下跌點(diǎn)數(shù)之最,不計(jì)算ST股和未股改股,兩市約860只個(gè)股跌停。
記者一早在東直門一家中信建投證券營業(yè)部看到,還未開盤就已經(jīng)涌入了相當(dāng)多股民,有的股民在搶電腦準(zhǔn)備開盤時(shí)拋出,有的則急著下單買進(jìn),恐慌的場面足以讓每個(gè)人心悸。
市況
兩市雙雙暴跌超過6%
上周股市剛剛經(jīng)歷過擴(kuò)大人民幣匯率浮動(dòng)區(qū)間、加息、提高存款準(zhǔn)備金率調(diào)控“組合拳”的洗禮,昨日,直接給股市降溫的調(diào)高證券交易印花稅措施無疑是雪上加霜。
滬深兩市因此大幅跳空低開,滬指開盤在4087.41點(diǎn),低開247.51點(diǎn),跌幅達(dá)5.71%;深成指開盤在12651.20點(diǎn),低開805.40點(diǎn),跌幅也達(dá)5.99%。
開盤后,股指在藍(lán)籌股的帶領(lǐng)下曾走出一波快速反彈行情,但市場多頭的心理防線很快被瓦解,股指難以回天。最終,上證綜指報(bào)收4053.09點(diǎn),下跌281.84點(diǎn),跌幅高達(dá)6.50%;深成指報(bào)收于12629.40點(diǎn),跌幅為6.15%。如此大的跌幅,不但創(chuàng)出兩市單日下跌點(diǎn)數(shù)之最,而且不計(jì)算ST股和未股改股,兩市跌停個(gè)股約860只。
單日成交刷新歷史紀(jì)錄
伴隨著股指的暴跌,兩市成交量也達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的4166.76億元,從這一點(diǎn),也可以看出各路資金對(duì)市場認(rèn)識(shí)的分歧,出局和抄底行為并存。
不過,值得一提的是,隨著股市的走牛,印花稅已經(jīng)使國庫日進(jìn)斗金,今年前4個(gè)月中,78個(gè)交易日的印花稅總額達(dá)到412.19億元,平均每天繳納印花稅5.28億元。而按照證券(股票)印花稅征收規(guī)則,昨日一天財(cái)政就應(yīng)增收16億元。
影響
市值一天損失萬億元
“我們認(rèn)為目前估值水平提升過快、儲(chǔ)蓄分流過快、低風(fēng)險(xiǎn)承受能力人群入市比重較大、炒作題材風(fēng)頭過盛、內(nèi)幕交易抬頭等現(xiàn)象,是本次印花稅調(diào)整的重要原因。”國金證券研究中心宏觀策略部陳東表示,大幅提升印花稅是強(qiáng)烈的政策信號(hào),反映出管理層對(duì)目前證券市場泡沫化傾向的重視。
因此,昨日兩市市值大幅縮水,較前日兩市總市值188614.13億元比,昨日總市值跌至177268.61億元,一天損失達(dá)11345.52億元。
周邊股市紛紛跟隨下跌
與此同時(shí),亞洲周邊股市也未能幸免。澳大利亞股市昨日收跌,跌幅達(dá)1.2%,據(jù)外電報(bào)道,主要是因?yàn)槠鋼?dān)心中國政府推出進(jìn)一步的緊縮措施,可能會(huì)導(dǎo)致澳大利亞最大的商品出口市場增速放慢。另外,日經(jīng)指數(shù)跌0.5%,香港恒生指數(shù)跌0.86%,交易員稱,中國政府的舉措激起了亞洲市場的連鎖反應(yīng)。
觀點(diǎn)
心理影響大于實(shí)際影響
“從上調(diào)幅度看,上調(diào)2‰的幅度不算低,不過,相對(duì)于股票市場的投資收益來說,仍是微不足道的,這一政策的實(shí)際影響要小于其心理影響!鄙赉y萬國證券分析師蔣健蓉認(rèn)為,印花稅的提高將增加證券交易成本,由于直接針對(duì)證券交易行為,調(diào)控作用要大于上調(diào)利率和上調(diào)準(zhǔn)備金率,市場持續(xù)上沖動(dòng)力將減弱。
抑制市場過度投機(jī)炒作
“目前A股市場的成交量超過了所有亞洲市場的交易量總和,市場存在非理性情緒,此次調(diào)控將大大降低股票交易的投機(jī)熱情!敝Z安基金公司認(rèn)為。
這同南方基金公司的觀點(diǎn)相似:當(dāng)前市場交投已經(jīng)達(dá)到1個(gè)月全部換手一次的地步,散戶入市熱情高漲,因此,上調(diào)印花稅可以抑制市場過度的投機(jī)炒作,有利于市場更健康地運(yùn)行。
短期結(jié)構(gòu)性調(diào)整在所難免
景順長城基金公司則認(rèn)為,此項(xiàng)措施已經(jīng)顯示出管理層控制股市過度投機(jī)的決心,提高印花稅的政策直指目前市場短期過度頻繁的交易行為,提高交易成本,減少市場交易量,鼓勵(lì)長期價(jià)值投資方式,對(duì)市場長期持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展有利;同時(shí),查處廣發(fā)借殼事件,將對(duì)目前市場中盲目的題材炒作帶來實(shí)質(zhì)打擊。雖然這輪牛市的根基沒有發(fā)生動(dòng)搖,牛市的長期上漲趨勢(shì)沒有改變,但短期市場的結(jié)構(gòu)性調(diào)整在所難免。
后市
調(diào)整幅度在10%-30%左右
從歷史經(jīng)驗(yàn)來看,中國股市上僅有1997年5月12日一次上調(diào)證券交易印花稅,從3%調(diào)整為5%,結(jié)果上證指數(shù)從1500點(diǎn)下跌到1100點(diǎn),下跌持續(xù)了2個(gè)月,幅度超過了25%。
此次,從去年底到現(xiàn)在,不到半年的時(shí)間漲幅達(dá)到60%以上,市場存在明顯的結(jié)構(gòu)性高估現(xiàn)象,因此南方基金公司認(rèn)為,短期市場震蕩會(huì)加劇,預(yù)計(jì)調(diào)整幅度在10%-30%左右。
短期可望超跌反彈
股指在經(jīng)過短線的急挫之后,技術(shù)上已嚴(yán)重超跌,博星投資分析師認(rèn)為,股指已運(yùn)行到4000點(diǎn)區(qū)域,而20日均線也在此區(qū)域,大盤在慣性下挫后有望引發(fā)反彈出現(xiàn),投資者不要一味殺跌!邦A(yù)計(jì)今日是震蕩走勢(shì),從技術(shù)上看,向上在4081-4155點(diǎn)仍然有一定阻力,向下調(diào)整至4022點(diǎn)-3964點(diǎn)會(huì)得到一定的支撐。”(焦菁)