2008年,多只股票復牌之后的大幅補跌成為眾多基金遭難的一大殺手,宏達股份、天一科技、許繼電氣、馳宏鋅鍺等典型個案已橫掃數十只基金。
據天相投顧統計,共有80多只基金重倉徐工科技、長江電力、云天化等停牌股票。其中,持有2只停牌重倉股的基金有6只:東吳動力、長城久恒、基金天華、長信金利、荷銀效率、中信配置。
其中,上半年業績冠軍東吳動力持有云天化、云南鹽化兩只停牌重倉股占基金凈值的測算比例最高,達16.18%。另外有5只基金的這一比例也都在10%以上:華商領先、基金鴻陽、天治優選、基金天華和博時增長2號。
停盤之前,兩只個股分別僅較歷史最高位下跌7%(云天化)和12%(云南鹽化),而當地另一家上市公司云南銅業截至7月8日,相對于歷史最高點,已經重挫70%。事實上,持有云天化的基金總數超過了20只,華商領先企業也同時持有云天化和云南鹽化。
據晨星中國統計,截至2008年7月4日,東吳動力基金今年以來凈值僅損失-22.788%,業績排在所有股票型基金第一位。從一季報來看,東吳動力在保持81.80%的高持倉比例的前提下,成為抗跌英雄顯得頗為神奇,女基金經理王炯的選股能力受到輿論贊賞。
天相投顧分析師聞群認為,從重倉股復牌后的補跌對基金凈值的影響測算來看,東吳動力、天治優選、華商領先等基金受影響的程度較大。
按照兩只股票停牌期間大盤的30%跌幅和兩只股票占東吳動力資產總值17%來計算,如果現在復牌可能將帶來5%的損失。理論上,基金贖回成本大約在0.5%左右,遠遠小于復牌后的損失。也有市場人士表示,如果基民看好東吳基金選擇轉換公司旗下其他兩只基金同樣不失為一種避免損失的方法。(李曄斌)
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