個(gè)案資料

　　李先生一家是一個(gè)在北京打拼的家庭，辛辛苦苦的幾年之后終于小有成績(jī)。李先生，34歲，某IT公司的銷售經(jīng)理，年收入9萬(wàn)元左右。李太太，31歲，在廣告公司做行政管理，年收入9萬(wàn)左右。有個(gè)4歲的孩子。父母均健在，住在老家。

　　目前家庭消費(fèi)比較混亂，夫妻倆對(duì)于平時(shí)花銷沒(méi)多少概念，目前月消費(fèi)6500元，包括租房的1700元。家里目前有存款9萬(wàn)。并且在老家有一套70萬(wàn)左右的房產(chǎn)，有房貸8萬(wàn)，現(xiàn)已出租。

　　理財(cái)目標(biāo)

　　●想在北京購(gòu)房

　　●為全家置備保險(xiǎn)保障

　　財(cái)務(wù)狀況分析

　　李先生家財(cái)務(wù)狀況比較良好，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)中等。主要是因?yàn)榧彝ヘ?fù)債少，保證了危機(jī)時(shí)刻負(fù)債不會(huì)影響家庭財(cái)務(wù)的安全。但是家庭消費(fèi)支出不慎合理，有些“糊涂賬”。目前家庭收入單一，夫妻雙方的收入是家庭絕對(duì)的經(jīng)濟(jì)來(lái)源。在有寶寶的情況下，夫妻雙方的保障應(yīng)該提早完善，避免萬(wàn)一的情況發(fā)生下，收入中斷造成的家庭財(cái)務(wù)情況的惡化。

　　此外，家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不夠完善，大部分資產(chǎn)屬于無(wú)法給家庭帶來(lái)現(xiàn)金流入的房產(chǎn)，嚴(yán)格意義上講，這種資產(chǎn)并不是合理的資產(chǎn)。所以在未來(lái)的生活中，應(yīng)有意識(shí)地改變這樣的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增加金融資產(chǎn)的投入。

　　理財(cái)建議

　　保險(xiǎn)規(guī)劃以定期消費(fèi)型為主

　　如何確定家庭的保額是保險(xiǎn)規(guī)劃的前提，對(duì)于小李的家庭來(lái)說(shuō)，孩子的教育以及父母的養(yǎng)老是目前家庭的責(zé)任，所以除了日常消費(fèi)支出應(yīng)有的保額外，上述兩項(xiàng)也應(yīng)加入目前的家庭保額中。

　　根據(jù)統(tǒng)計(jì)局的測(cè)算，在大中城市生活，小孩從出生到大學(xué)畢業(yè)所有的費(fèi)用為50萬(wàn)，目前孩子4歲，未來(lái)生活以及教育費(fèi)用的支出可能仍需40萬(wàn)，所以家庭保額增加40萬(wàn)。夫妻雙方父母均健在，但有兄弟姐妹一起承擔(dān)贍養(yǎng)的義務(wù)，所以贍養(yǎng)費(fèi)用為雙方共30萬(wàn)，目前的家庭消費(fèi)是年消費(fèi)8萬(wàn)元。根據(jù)以上的計(jì)算，則家庭總共保額為150萬(wàn)。夫妻收入基本相當(dāng)，故雙方各承擔(dān)一半的費(fèi)用，即各75萬(wàn)。

　　根據(jù)家庭目前的收入狀況以及年齡結(jié)構(gòu)，家庭用于保障的保費(fèi)估計(jì)在9000-10000元，每個(gè)月為800-900元之間較為合適。所以保險(xiǎn)的選擇以消費(fèi)型的定期險(xiǎn)為主。

　　債券型基金儲(chǔ)備養(yǎng)老醫(yī)療金

　　由于保險(xiǎn)規(guī)劃以定期消費(fèi)型的保障為主，所以自己需要額外籌措養(yǎng)老期間的醫(yī)療儲(chǔ)備金，由于此筆費(fèi)用沒(méi)有金額上的限制，但根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，此額度為50萬(wàn)比較合適。此項(xiàng)規(guī)劃要求投資波動(dòng)性極小，所以我們建議李先生以投資債券型的基金為主。如果按照年化收益5%來(lái)計(jì)算，60歲時(shí)想要籌集50萬(wàn)作為家庭醫(yī)療專項(xiàng)儲(chǔ)備金，則現(xiàn)在每個(gè)月需要定投700元。

　　除此項(xiàng)專項(xiàng)醫(yī)療儲(chǔ)備金外，家庭需要準(zhǔn)備額外的養(yǎng)老金以保障未來(lái)養(yǎng)老生活的質(zhì)量。此項(xiàng)規(guī)劃對(duì)于金額上的要求并沒(méi)有嚴(yán)格的規(guī)定，而且時(shí)間期限較長(zhǎng)，建議李先生可以考慮股票混合型基金，或者保險(xiǎn)中的投連產(chǎn)品的定投方式慢慢積累。

　　賣掉鄉(xiāng)居支付首付

　　李先生考慮在京購(gòu)買房子，首先首付以及利率會(huì)比較高。假定購(gòu)買的是100萬(wàn)房?jī)r(jià)的房子。根據(jù)李先生現(xiàn)有的工資收入，以及現(xiàn)有的消費(fèi)和其他規(guī)劃的預(yù)用款，合理的月按揭額為3000元。考慮到現(xiàn)有老家如果房屋出租可能帶來(lái)的額外收入，估計(jì)額度為1200-1700元之間，則家庭合理每月按揭最高為4500元，按照20年等額本息計(jì)算，可貸款額度為54萬(wàn)，缺口為46萬(wàn)。以現(xiàn)在家庭資產(chǎn)情況來(lái)看，短期內(nèi)完成46萬(wàn)的積累較困難。但如果提高貸款額度，則又會(huì)成為“房奴”，影響目前家庭的生活質(zhì)量。

　　實(shí)現(xiàn)購(gòu)房計(jì)劃還有一種理論可行性方案就是賣掉老家的房子，所得款項(xiàng)作為北京買房首付。這種方式有個(gè)風(fēng)險(xiǎn)在于在當(dāng)今房地產(chǎn)的情況下，房屋的交易可能是有價(jià)無(wú)市，無(wú)法賣到理想的價(jià)格，造成一定的損失。賣掉老家的房子還有一點(diǎn)需要考慮，萬(wàn)一以后有回老家的打算，回去之后仍需要解決長(zhǎng)期住處的問(wèn)題，相當(dāng)于未來(lái)在老家還要遇到買房的困擾。

　　（理財(cái)顧問(wèn)：北京東方華爾理財(cái)團(tuán)隊(duì)提供）