次按寒流過境，全球股市哀鴻遍野，但中國平安卻逆勢而動，欲在A股市場大行融資之舉。

　　1月21日，平安發(fā)布再融資公告稱，擬進(jìn)行總規(guī)模達(dá)1600億元人民幣的融資，其中擬申請增發(fā)不超過12億股A股股票(發(fā)行價不低于招股意向書前20個交易日均價或前1個交易日均價)，并發(fā)行不超過412億元分離交易可轉(zhuǎn)債。兩者相加，其再融資規(guī)模接近1600億元。

　　方案公布當(dāng)天，上證指數(shù)下跌了279.44點(diǎn)，跌幅5.14%。中國平安A股跌停，中國平安H股跌幅為6.33%；翌日，中國平安A股再次跌停，H股則繼續(xù)下跌12.49%。此后一周，中國平安的“過山車”行情仍讓投資者心有余悸。

　　為海外并購做準(zhǔn)備

　　“平安的再融資規(guī)模相當(dāng)于又發(fā)行了兩只大盤股票。”龍勝咨詢公司的理財分析師尚小軍說。此次平安再融資總規(guī)模遠(yuǎn)超過2007年中國A股市場兩起較大規(guī)模的IPO—中國石油(668億元)和中國神華(665.8億元)的融資總和。

　　對于本次融資運(yùn)用方向，中國平安在公告中籠統(tǒng)地表示，將全部用于補(bǔ)充資本金、運(yùn)營資金以及有關(guān)監(jiān)管部門批準(zhǔn)的投資項目。

　　而業(yè)內(nèi)共識則是，中國平安將延續(xù)其一貫的混業(yè)戰(zhàn)略，海外并購將成為此次融資的主要投向。

　　東方證券分析師王小罡分析，此次增發(fā)時的平安能夠在國內(nèi)外兩個市場同時進(jìn)行重大并購。在國內(nèi)，收購銀行的可能性高于收購保險公司，但難度也大。在國外市場，類似于“參股富通集團(tuán)”的參股投資可能性較高，而控股投資的可能性較低。王小罡表示，中國平安進(jìn)行海外并購有兩大優(yōu)勢，一是保險資金適合長期投資，二是民營背景降低政治阻力。

　　2007年11月，中國平安以27億美元收購歐洲金融巨頭富通集團(tuán)4.18%的股權(quán)，成為單一第一大股東，成為2007年中國企業(yè)境外收購一系列行動的亮點(diǎn)之一。擔(dān)任此項交易的財務(wù)顧問摩根大通并購專家顧宏地接受記者采訪時認(rèn)為：“類似于這種并購行動在2008年還將擴(kuò)大，標(biāo)的目標(biāo)也越來越大。如果平安有下一個海外收購的目標(biāo)，仍將鎖定在金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。”

　　“雖然沒有具體公布融資用途，但最有可能的還是英國最大保險商保誠集團(tuán)。”一位易方達(dá)基金經(jīng)理向記者表示。

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