3月5日,一個大洋彼岸的“股神”,一個中國股民熟悉得再不能熟悉的名字——沃倫·巴菲特成為2008年最新全球首富。
620億美元的個人財富效應以及風頭壓過蟬聯(lián)全球首富13年的比爾·蓋茨,這條重磅新聞,引發(fā)了無數(shù)的網絡點擊和艷羨。
與此形成巨大反差的是,僅僅幾天前,作為伯克希爾·哈撒韋公司(Berkshire Hathaway)的主席,巴菲特每年一度公開的“致股東信”,在眾多散戶心目中同樣光芒耀眼——盡管這是其創(chuàng)造620億美元投資藝術的文字濃縮,盡管這是巴菲特每年一度少有的“金口”大開,盡管這是必須至少持有15萬美元1股的公司股東才能聆聽的“圣經”。
股民眼中的巴菲特,究竟是一個無法復制的神,還是一個傳說中的人?
股神
“在2007年,公司的利潤是123億美元,在A級和B級市場每股賬面價值增加了11%,過去43年來,公司的賬面價值從19美元上升到78008美元,每股年復合收益率為21.1%。”——2008年巴菲特致股東信第一句話。
“哦的神啊!620億美元!”
“股神就是股神,咱一般人學不了!”盡管認為學不了,小開最后總結了一句心得:“還是炒股票的最有錢,看來這股還是必須得炒下去!”
隨后,小開又加入到網站“如果你是巴菲特”的熱烈討論中去了:“這么多錢,俺都不知道怎么花了!”
“巴菲特,你還真得把人家當做真神,永遠供在自己的內心最高處。”時常在媒體露臉、篤信價值投資的“股民老張”發(fā)話了:“我們的神,有無數(shù)值得學習的地方!”
“人家拿住一只股票5年半,絕大多數(shù)中國人學不了。套住5年可以不割肉,但解套之后還不割肉就不會了,解套之后漲一倍還不割肉更不會,何況漲8倍?”
“瞧咱?5分鐘滿倉之后,就守著這幾根籌碼天天盯著,一有風吹草動,全身汗毛立刻跟著立起來,心跳加速血流奔涌,加之天生的好動,又滿眼是大好新機會的誘惑,如何做到5年半不動?”
“還有一條,看起來簡單,其實更不簡單的:買入,持有,再買入,再持有。他買入之后,還有錢,你可能子彈很快就打光了,之后就只能看著股價下跌被套,子彈打到自己成了第一散戶大股東都止不住。”
總結完畢,“股民老張”來了一句:“評估價值模型學不了,社會影響學不了,研究團隊學不了,貼近上市公司學不了,資金多學不了,定力耐心學不了,審時度勢學不了。能學的,恐怕就剩下吹牛了!”
寶典
“要當心那些油嘴滑舌的所謂專家顧問,當你被他們的夸夸其談騙得頭腦發(fā)熱,就是他們填滿自己腰包的時候。”——摘自2008年巴菲特致股東的信
“這才是老股民啊!這才是一個真正的股民的感悟和心得體會啊!”剛剛像拜讀圣經一樣看完老巴的致股東信,北京股民王世杰感嘆不已。
“還是上面這句最精彩。”小王雖然今年還不到30歲,但從最早的“北京天龍”上市,每天放學拿父母的錢到海淀證券交易所“玩”票,一直玩股玩到今天,他感覺自己“挺巴菲特的”。
“其實,巴菲特在信中就是在告訴我們他正在做什么,將要做什么,甚至是做錯了什么。”他說。
“就說巴菲特減持拋空中石油吧,”小王點評道,“去年媒體吵吵多厲害,基金經理、投行都嘲笑老巴,說老巴后悔賣早了。可現(xiàn)在看,人家,又對了,咱們,又錯了。”
小王算了一道算術題:巴菲特說了,石油公司的利潤主要在油價。油價75美元時,巴菲特在12塊左右拋了中石油。那么,在油價100美元時,對應股價應該是多少呢?16元。那現(xiàn)在看,22塊的中石油是便宜還是超貴了呢?
當股市里人人都是股神時,巴菲特是誰?
“而當‘巴菲特’成為流行語,‘價值投資’成為口頭禪時,我們已經身處熊市了。”小王說。
凡人
我們一直都熱愛自己的工作,也得到了許多有才華、有激情的人幫助。我們每天都是激情四溢,踩著舞步上班去的。——摘自2008年巴菲特致股東的信
股神也是凡人,因為,“股神”也會真的失算。
股神在“致股東信”中“懺悔”:當年有人建議他以3500萬美元購買后來證明利潤能達10億美元得克薩斯的KXAS電視臺,可惜他沒有聽,這實在是重大失策。
是凡人,失誤就不只一次。
讓巴菲特最耿耿于懷的一次投資失策,還是1993年他以價值4.33億美元的伯克希爾股票換股收購了Dexter鞋業(yè)公司,這筆投資累計損失了35億美元。巴菲特說,自己是放著不斷增值的伯克希爾公司股票不要,去買了一個毫無價值的東西。
巴菲特說,“而在未來我還將犯更多的錯誤。這一點你可以打賭。”
股民小周想法很簡單:“其實,他只是告訴我們一個很簡單的道理:他是一個價值投資者,買入那些真正有價值的資產,而不是去賭博,當然也不要害怕風險,甚至是錯誤。這才是投資。”記者丁文亞
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