國(guó)際油價(jià)從今年1月2日突破每桶100美元，用了不到半年時(shí)間又擊穿了140美元大關(guān)，今天又創(chuàng)造了新紀(jì)錄。我們對(duì)油價(jià)每一次自以為大膽的極限猜想，都被證明是錯(cuò)誤的，很快被甩到了背后，這一段時(shí)間真是體會(huì)到了什么叫“沒(méi)有最高，只有更高”。

　　這兩天世界石油大會(huì)在西班牙召開(kāi)，產(chǎn)油國(guó)和石油消費(fèi)國(guó)會(huì)上吵作一團(tuán)，他們都竭力否認(rèn)自己就是推高油價(jià)的始作俑者，那到底是誰(shuí)制造了高油價(jià)呢？為了尋找答案，我們展開(kāi)了一場(chǎng)跨越大洋的對(duì)話(huà)，來(lái)揭開(kāi)油價(jià)大賭局的面紗。

誰(shuí)在制造高油價(jià)？誰(shuí)才是油價(jià)暴漲半年最大幕后推手？

　　2008年6月6號(hào)，端午節(jié)，中國(guó)股市休市，可是遠(yuǎn)隔萬(wàn)里的紐約商品交易所，正在掀起一場(chǎng)巨大的波瀾，一場(chǎng)激烈的多空對(duì)決正在打響。許多交易員手里攥著大量買(mǎi)進(jìn)的單據(jù)，原油期貨成交價(jià)格不斷被推高，短短幾個(gè)小時(shí)，紐約原油期貨價(jià)格暴漲了10美元，一舉登上了每桶139美元的歷史高位。

　　美國(guó)福四通期貨經(jīng)紀(jì)公司的一名資深交易員這樣描繪當(dāng)時(shí)的情形。

　　紐約商品交易所交易員約瑟夫•馬紹爾：“我是紐約商品交易所的交易員，我為福四通期貨公司和高盛工作很多年了，我按照客戶(hù)的命令下單，比如買(mǎi)入100手7月份的原油，我在現(xiàn)場(chǎng)要使勁喊價(jià)，誰(shuí)喊得聲音大，誰(shuí)就有可能搶先下單，這個(gè)市場(chǎng)看起來(lái)很瘋狂，其實(shí)是很有秩序的，6月6號(hào)是個(gè)星期五，是非常特殊的一個(gè)交易日，因?yàn)榇鬂q了近11美元，前一個(gè)交易日也就是星期四，下跌到了122、123美元，6月6號(hào)一開(kāi)盤(pán)就大漲4美元，5美元，出現(xiàn)了大量的技術(shù)性買(mǎi)盤(pán)，油價(jià)一下漲到了129美元，然后突破130美元，這對(duì)我們來(lái)說(shuō)太意外了，沒(méi)人見(jiàn)過(guò)那么大的漲幅�！�

　　油價(jià)為什么會(huì)如此瘋漲呢？面對(duì)這個(gè)疑問(wèn)，每天為全球交易商評(píng)估石油價(jià)格的美國(guó)普氏能源資訊公司的研究人員——華大威這樣解釋。

　　普氏能源資訊中國(guó)能源市場(chǎng)高級(jí)總監(jiān)華大威：“我看那個(gè)全球的原油價(jià)格維持很高的水平有幾個(gè)因素在里面，第一個(gè)在這個(gè)需求方面，近幾年以來(lái)特別是從2004年以來(lái)這個(gè)需求成長(zhǎng)力很高，那么因?yàn)檫@個(gè)供給不足所以就造成供不應(yīng)求的情況；另外一個(gè)因素就是因?yàn)檫^(guò)去90年代價(jià)格比較低，那個(gè)時(shí)候廠家他們對(duì)這個(gè)煉油的新產(chǎn)能的投資不夠，就造成一種瓶頸的問(wèn)題，所以說(shuō)現(xiàn)在雖然這個(gè)需求成長(zhǎng)的很快，但是這個(gè)供應(yīng)不足，就那個(gè)造成一種需求和供給的缺口�！�

　　華大威把供求不足當(dāng)做油價(jià)上漲首要因素，根據(jù)國(guó)際能源機(jī)構(gòu)公布的數(shù)字顯示，每天全球需要原油86.7萬(wàn)桶，而供應(yīng)是86.6萬(wàn)桶，比需求少了1千桶，審視華大威的解釋?zhuān)�記者在疑惑，每�?000桶石油的缺口，真的可以導(dǎo)致油價(jià)半年大漲40%嗎？來(lái)自美國(guó)波士頓咨詢(xún)公司的高級(jí)分析師霍德•偉登也給出了四大因素。

　　波士頓咨詢(xún)公司高級(jí)分析師霍德•偉登：“供應(yīng)，需求，炒作，還有美元，這四大因素，我認(rèn)為其中最重要的就是美元，一段時(shí)間以來(lái)，美元在持續(xù)走低，事實(shí)上從2000年至今，美元貶值了50%了，美元貶值從很大程度上影響到了油價(jià)，不僅是石油，全世界其他用美元計(jì)價(jià)的商品都在漲價(jià)�！�

　　審視霍德•偉登的答案，記者發(fā)現(xiàn)，自從2002年以來(lái)，美元兌全球主要貨幣貶值超過(guò)了30%，這意味著以美元計(jì)價(jià)的石油產(chǎn)品理應(yīng)上漲，然而值得注意的是，自從2003年9月以來(lái)，國(guó)際油價(jià)已經(jīng)上漲了400%，美元貶值和油價(jià)的上漲速度不可同日而語(yǔ)。

　　我們看到了，油價(jià)向前猛沖，刺激了全世界的經(jīng)濟(jì)神經(jīng)，所有的國(guó)家都在擔(dān)心一個(gè)可怕的字眼，通貨膨脹，所有的股市也都跟著瑟瑟發(fā)抖，前面華大威和霍德•偉登兩位的分析，把石油漲價(jià)歸結(jié)于供需失衡和美元貶值，但這些似乎并不是油價(jià)上漲的全部謎底，那么，誰(shuí)才是油價(jià)暴漲半年的最大幕后推手呢？一位德國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家告訴了記者另外一個(gè)答案。

　　威廉•恩道爾，來(lái)自德國(guó)，是《石油戰(zhàn)爭(zhēng)》一書(shū)的作者，因?yàn)榇竽懫饰隽藨?zhàn)爭(zhēng)、石油和國(guó)家利益之間的種種關(guān)系，在全世界引起了轟動(dòng)，他在接受記者越洋電話(huà)采訪的時(shí)候，明確指出原油期貨市場(chǎng)的種種金融炒作是油價(jià)瘋漲最大的推手。

　　德國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家《石油戰(zhàn)爭(zhēng)》作者威廉•恩道爾：“油價(jià)上漲的主要原因是期貨市場(chǎng)無(wú)法控制的炒作，主要就是紐約和倫敦的原油期貨市場(chǎng)，幾年前美國(guó)曾經(jīng)通過(guò)一項(xiàng)規(guī)定，允許原油期貨交易市場(chǎng)不受美國(guó)的監(jiān)管，從那以后，油價(jià)就從60美元直線上漲到了135，將近140美元，油價(jià)上漲70%的因素都是金融炒作�！�

　　恩道爾指出的金融炒作是怎樣推高油價(jià)的呢？詹姆斯•波爾，美國(guó)福四通期貨經(jīng)紀(jì)公司的資深能源分析師，20多年來(lái)一直研究原油期貨交易，他在越洋電話(huà)中告訴記者，有大量的資金集結(jié)在紐約商品期貨市場(chǎng)，背后有幾只看不見(jiàn)的手正在以極大的能量推高油價(jià)。

　　美國(guó)福四通期貨經(jīng)紀(jì)公司資深分析師詹姆斯•波爾：“沒(méi)人知道這個(gè)市場(chǎng)里到底有多少資金，據(jù)我所知，大約有800支基金集結(jié)在原油期貨市場(chǎng)，每天的交易量大得驚人，說(shuō)起基金，可能許多人不太了解，基金就是不管市場(chǎng)走勢(shì)如何，對(duì)它們來(lái)說(shuō)最高興的就是買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出從中漁利，當(dāng)然我們也不能把高油價(jià)全部歸罪于這些基金，目前市場(chǎng)中的不確定因素太多，市場(chǎng)波動(dòng)劇烈，給他們提供了炒作的空間。”

　　從2007年開(kāi)始，紐約、芝加哥、倫敦的商品交易市場(chǎng)都迎來(lái)了大牛市，過(guò)去的一年，大約有超過(guò)2600億美元的基金涌入了商品交易市場(chǎng)，和2003年牛市初期相比，增長(zhǎng)了近20倍，這其中至少有一半資金，也就是1300億美元轉(zhuǎn)戰(zhàn)在原油期貨品種上，記者比較了一下，這大約相當(dāng)于北京市2007年全年的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值。

　　德國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家《石油戰(zhàn)爭(zhēng)》作者威廉•恩道爾：“主要就是那些美國(guó)銀行，它們因?yàn)榇钨J危機(jī)陷入了很深的困境，另外就是對(duì)沖基金，目前的油價(jià)已經(jīng)不再受到供需雙方的控制，比如沙特阿拉伯、伊朗這樣的生產(chǎn)大國(guó)，或者中國(guó)、日本這樣的石油需求大國(guó)，它主要被期貨市場(chǎng)控制了，像紐約商品期貨交易所或者倫敦商品交易所�！�

　　恩道爾指出，美國(guó)那些著名的投資銀行在這輪行情中扮演了最重要的角色，高盛、花旗、摩根斯坦利、摩根大通是石油期貨交易的四大玩家，正是他們?cè)谠�油期貨市�?chǎng)上翻手為云，覆手為雨，掀起了一浪又一浪的油價(jià)上漲。

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