隨著樓市的蕭條，有關(guān)銀行金融風(fēng)險的討論日漸增多。雖然深圳大面積斷供的說法并不成立，但值得注意的是，近年來抵押消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)的違規(guī)擴(kuò)張，正隱藏著種種風(fēng)險。

　　通過房產(chǎn)抵押從銀行獲得貸款，從而用于購房、購車、裝修、教育等用途，是近兩年流行的做法。在股市、樓市大漲的背景下，曾有不少人通過抵押貸款方式盤活了資產(chǎn)，但卻將這筆錢用于股市、企業(yè)融資，甚至挪用投入發(fā)放高利貸等國家不允許的領(lǐng)域。

　　去年11月，央行曾發(fā)布報告，對抵押貸款類業(yè)務(wù)發(fā)出了預(yù)警，認(rèn)為違約風(fēng)險有了抬頭的趨勢，要求各銀行收緊抵押貸款業(yè)務(wù)的開辦。

　　然而，記者近期了解到，部分銀行仍在違規(guī)擴(kuò)張抵押消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)。

　　專款因何沒有專用

　　所謂抵押消費(fèi)貸款，是商業(yè)銀行向借款人發(fā)放的用于指定消費(fèi)用途的個人貸款，這種貸款以借款人的自有房產(chǎn)作為抵押物。對借款人來說，不需要將自有房產(chǎn)變賣即可獲得一筆資金，而且，抵押的房產(chǎn)依然可以出租或自住。

　　在銀行的業(yè)務(wù)中，需要房產(chǎn)抵押的消費(fèi)類貸款原本并不是一個能做大的業(yè)務(wù)，因?yàn)楸O(jiān)管機(jī)構(gòu)出于防范風(fēng)險考慮要求貸款必須有明確用途，比如用于購房、購車、教育、旅游、裝修、經(jīng)營等有限范圍，“專款專用”是抵押消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)的一個重要特點(diǎn)。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，購房有按揭貸款，購車有車貸，旅游、教育、裝修所需要的資金量一般不會太大，因此，抵押消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中所占份額并不大。

　　但是，在近兩年，這個原本不可能做大的業(yè)務(wù)卻出現(xiàn)了高速的發(fā)展。

　　北京虎杰投資咨詢有限公司就曾對抵押消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展做過一次追蹤。

　　“我們調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在2007年10月之前，抵押貸款業(yè)務(wù)發(fā)展非常快，最高峰是在2007年1月和4月，抵押貸款在整個消費(fèi)貸款中的比例一度達(dá)到了52%。”北京虎杰投資咨詢有限公司首席分析師張寅告訴記者，在這部分貸款中，有相當(dāng)一部分進(jìn)入了股市等渠道，而不是進(jìn)入消費(fèi)領(lǐng)域。

　　張寅覺得，如果股市一直在漲，這部分資金就比較安全，但如果股市出現(xiàn)大幅下跌，這些貸款出現(xiàn)呆壞賬的風(fēng)險就會迅速增大。

　　從今年1月開始，股市已經(jīng)從6000點(diǎn)跌到了2700多點(diǎn)，與此同時，樓市也出現(xiàn)了交易量下跌、部分城市房價下跌的跡象。在這種形勢下，抵押消費(fèi)貸款的流向出現(xiàn)了新的變化。有一部分進(jìn)入了融資困難的中小企業(yè)，甚至還有的進(jìn)入了民間高利貸市場。

　　這是一個利益同盟

　　在這個背景下，銀行是否意識到了風(fēng)險？

　　“從去年年底開始，抵押消費(fèi)貸款的門檻就提高了。”安家世行北京分公司的一位工作人員告訴記者，但與其合作的深圳一家股份制銀行政策還比較寬松，貸款能夠直接打入借款人賬戶。

　　在中宇慧通擔(dān)保有限公司，一位業(yè)務(wù)員表示，如果直接找銀行辦理抵押貸款，銀行肯定不會受理，需要通過擔(dān)保公司來進(jìn)行操作，因?yàn)椤坝行┦虑椴荒苎詡鳌薄?

　　這位業(yè)務(wù)員告訴記者，銀行對抵押消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)是收緊了，但與該公司合作的好幾家銀行都在繼續(xù)做這個業(yè)務(wù)，“貸款肯定能打到你的賬戶上”。

　　不僅如此，一家大型擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)員告訴記者，即使是未還清貸款的房產(chǎn)同樣也能做抵押消費(fèi)貸款，可以由擔(dān)保公司為其墊資將未還清貸款結(jié)清，然后申請貸款，借款人只需要付出一定比例的服務(wù)費(fèi)。而這種方式就是變相的轉(zhuǎn)加按揭，是已經(jīng)被明令禁止的業(yè)務(wù)。

　　“能做抵押消費(fèi)貸款。如果是貸款用來買一手房，錢是打入開發(fā)商賬戶，如果是買二手房，錢就打入借款人自己的賬戶。”中國銀行貸款部一位工作人員稱。

　　在深圳發(fā)展銀行北京某支行，工作人員建議記者找一家擔(dān)保公司來操作，并表示貸款肯定能打入借款人賬戶。

　　北京一家知名擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)員更是明確告訴記者，與其合作的幾家銀行的抵押消費(fèi)貸款都能打入借款人賬戶。現(xiàn)在中小企業(yè)融資困難，很多企業(yè)就通過抵押消費(fèi)貸款的方式進(jìn)行融資。而只要貸款進(jìn)入了借款人賬戶，銀行一般都沒有嚴(yán)格的后續(xù)監(jiān)管，完全由借款人自由支配。

　　從記者對十幾家銀行、擔(dān)保公司的調(diào)查來看，農(nóng)行、建行、浦發(fā)、光大等銀行都明確表示不再辦理抵押消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)或提高了門檻并加強(qiáng)監(jiān)管，但仍有部分銀行將貸款直接打入借款人賬戶，對于貸款用途也并沒有真正限制。而按照規(guī)定，抵押消費(fèi)貸款是不能打入借款人賬戶的，貸款必須得到貸前、貸后的嚴(yán)格監(jiān)管。

　　這是一個有意思的利益同盟，擔(dān)保公司、中介公司會根據(jù)借款人的需要幫助其制作假材料，銀行對此睜一只眼閉一只眼。借款人得到貸款，中介公司賺取服務(wù)費(fèi)，銀行則放貸掙利息。風(fēng)險似乎被所有人遺忘了。

　　違規(guī)操作是否會帶來次級債風(fēng)險

　　早在2006年12月底，中國銀監(jiān)會就發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步防范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與證券公司業(yè)務(wù)往來相關(guān)風(fēng)險的通知》。該通知明確要求，嚴(yán)格禁止任何企業(yè)和個人挪用銀行信貸資金直接或間接進(jìn)入股市，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得貸款給企業(yè)和個人買賣股票。

　　此外，還要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)個人消費(fèi)信貸管理，防止消費(fèi)貸款變相流入股市。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對借款人動因、貸款用途、還款來源等情況的審核，對不能提供合理貸款用途和還款來源的客戶不得發(fā)放個人消費(fèi)貸款。

　　2007年9月底，央行、銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布359號文件——《中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)性房地產(chǎn)信貸管理的通知》，明確規(guī)定嚴(yán)禁發(fā)放貸款額度隨房產(chǎn)評估價值浮動、不指明用途的住房抵押貸款。

　　對于抵押貸款的審批，銀行系統(tǒng)有明確要求，比如貸款不能打入借款人賬戶，比如要明確指定用途等等，但在實(shí)際的操作中，這些規(guī)定很多時候流于形式。有些人貸款用途是裝修，結(jié)果卻將貸款投入了股市。有些人貸款用途是買房，實(shí)際卻是用于經(jīng)營，甚至是放高利貸。

　　“對銀行來說，只有將資金貸出去才能夠盈利。出于盈利沖動，一些銀行往往會通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品吸引一些還款能力、信用水平不那么好的客戶。”一位金融界業(yè)內(nèi)人士告訴記者。他說，在樓市上漲期，金融機(jī)構(gòu)、客戶都會認(rèn)為能夠低風(fēng)險地獲利。金融機(jī)構(gòu)會認(rèn)為，即使出現(xiàn)還款問題，也能夠通過處理抵押的房產(chǎn)避免損失。而借款人覺得，即使發(fā)生還款困難，還能夠轉(zhuǎn)加按揭變賣房產(chǎn)等方式籌集資金。

　　但是，如果樓市出現(xiàn)萎縮、觀望甚至降價，情況就是另一番景象。從今年年初開始，在北京、深圳等大城市，不論是一手房還是二手房，都出現(xiàn)了銷售困難的情況。如果這個時期借款人還款出現(xiàn)問題，銀行將被迫拍賣其抵押的房產(chǎn)，但房產(chǎn)可能長時間賣不出去，或者售價低于成本。如果銀行處置大批抵押房產(chǎn)，又會因?yàn)樵黾庸┙o而造成市場進(jìn)一步惡化。

　　美國的次貸危機(jī)就是前車之鑒。由于低利率政策刺激了房地產(chǎn)市場的發(fā)展，美國的金融機(jī)構(gòu)通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品為那些信用等級達(dá)不到貸款要求的低收入人群提供了次級抵押貸款。然而在樓市降溫的情況下，無力還款者大量涌現(xiàn)，導(dǎo)致了次貸危機(jī)，金融業(yè)損失巨大。

　　如今在房地產(chǎn)市場形勢大不如前的情況下，抵押消費(fèi)貸款的違規(guī)操作是否會招致中國版次貸危機(jī)的風(fēng)險？ 本報記者 李松濤