資產管理份額的大小素來是衡量一家基金公司實力的最重要指標之一,而且,份額大小更直接影響到基金公司賴以生存的管理費高低。3月31日,隨著基金業2008年年報公布完畢,這一行業上一年度集體趕考的成績單完整的呈現在基金持有人眼前,其中,資產管理份額的變化情況無疑最受關注。
《投資者報》注意到,由于景順長城基金公司2008年管理的資產份額急劇萎縮,該公司名列基金公司資產管理份額縮水榜頭籌,其份額縮減14.7%,資產凈值縮減61%,份額在行業內的排名也從2007年的第8名跌落到2008年的第12名。
分析景順長城資產管理規模急劇萎縮原因,主要有三點:基民贖回大于申購、基金品種過于單調、新發基金僅有一只。
核心數據雙向萎縮
資產管理優秀的基金公司,市場承認度會逐漸增高,其份額也會因長時間呈現凈申購狀態而逐漸擴大;反之,則逐漸萎縮,并使自己在行業內的名次漸次下滑。因此,份額大小常會成為一家基金公司實力高低的主要表征,基金公司也往往會不惜筆墨就此向持有人隆重推介。
比如,多數排名前列、以及排名上升的基金公司,都會在自己的網站上用顯著的字樣告訴持有人新近的行業排名情況,其驕傲之情溢于文字。
當然,這樣的開心事不會發生在2008年底的景順長城基金公司身上。如果按10名一個梯隊排列,殘酷的市場已將它甩出第一梯隊。
2008年內,按基金資產份額統計,市場所有基金公司中,有29家排名下滑、20家上漲,華夏、南方、易方達等公司原地踏步,工銀瑞信基金、建信基金排名大幅上升。
景順長城2007年底管理份額合計734億份、資產1069億元,達到近幾年的最高峰。到2008年底,份額縮減到626.74億份,較年初縮減14.7%,資產凈值萎縮更加厲害,縮減到417.53億元,縮減了61%。
相比而言,所有基金公司2008年底基金份額平均較年初縮減了13%,基金資產凈值縮水41%。
而在2007年底排名靠前的10大基金公司中,只有景順長城和諾安基金兩家份額和凈值雙雙縮水,無論從份額還是凈值看,景順長城縮減幅度都最觸目驚心。
值得注意的是,2008年管理份額減少100億份以上的基金公司僅有景順長城一家。排在份額縮水榜第二名、第三名的中郵創業基金、諾安基金,減少額分別是77億份、74億份。
據《投資者報》了解,各基金公司的管理費提取比例基本接近,因此,管理份額多少直接影響管理費用總額變化。
由于管理份額減少,景順長城基金2008年提取的管理費比2007年小幅萎縮,從9.54億元減少到9.52億元,而華夏、博時、廣發等基金公司提取的管理費同比上升。景順長城提取管理費總額的位次也發生了變化,2007年為第8名,2008年落至第10名,被上投摩根、華安兩家基金趕超。
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