業(yè)內(nèi)普遍預(yù)測(cè),上證指數(shù)達(dá)到3000點(diǎn)可能會(huì)出現(xiàn)基金贖回潮。當(dāng)上證指數(shù)越過(guò)2500點(diǎn)關(guān)口后,基金業(yè)內(nèi)擔(dān)心的贖回潮已經(jīng)開(kāi)始浮現(xiàn)。由于部分基金參與上市公司定向增發(fā),今年以來(lái)基金份額變動(dòng)情況露出“冰山一角”,凈贖回成為這些基金的主基調(diào),12只偏股型基金今年來(lái)合計(jì)凈贖回達(dá)到38.3億份。

　　隨著股市反彈,在股票型基金凈值水漲船高,牛市中才出現(xiàn)的“限購(gòu)令”再次在股票型基金中出現(xiàn),相反,之前限購(gòu)的部分貨幣基金則開(kāi)始開(kāi)門(mén)迎客,部分業(yè)績(jī)不佳的老基金則遭到較大贖回壓力。

　　次新股基限制大額申購(gòu)

　　2007年11月,證監(jiān)會(huì)下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步做好基金行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理工作有關(guān)問(wèn)題的通知》,要求基金公司保持資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張與管理能力相匹配,避免盲目擴(kuò)張基金規(guī)模。在該政策背景下,一批規(guī)模較大的基金決定暫停申購(gòu)。但隨著行情變化,部分基金打開(kāi)了申購(gòu),除了華夏基金副總經(jīng)理王亞偉領(lǐng)銜的華夏策略基金外,股票基金主動(dòng)限制申購(gòu)的公告基本絕跡。

　　值得關(guān)注的是,近期不少股票基金公告限購(gòu)。例如,興業(yè)全球基金4月8日公告稱(chēng),自即日起,暫停接受對(duì)興業(yè)社會(huì)責(zé)任股票型證券投資基金的單筆金額10萬(wàn)元以上(不含10萬(wàn)元)申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入申請(qǐng),且單個(gè)基金賬戶(hù)單日累計(jì)申購(gòu)及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入金額不得超過(guò)10萬(wàn)元(不含10萬(wàn)元)。對(duì)于“限購(gòu)”的原因,興業(yè)社會(huì)責(zé)任基金在公告中表示,是為了充分保護(hù)基金份額持有人利益,保障基金平穩(wěn)運(yùn)作。

　　而上投摩根基金公司日前公告稱(chēng),旗下中小盤(pán)股票基金定于4月20日起開(kāi)始辦理申購(gòu)業(yè)務(wù)。此前,該基金已于2月23日開(kāi)放了定投和贖回業(yè)務(wù)。據(jù)了解,本次開(kāi)放申購(gòu)不同于以往規(guī)則,上投摩根將對(duì)單個(gè)基金賬戶(hù)持有中小盤(pán)基金的金額進(jìn)行限制,如申購(gòu)或轉(zhuǎn)入申請(qǐng)使單個(gè)基金賬戶(hù)持有本基金金額超過(guò)上一季度末本基金資產(chǎn)凈值的5%,超過(guò)部分的申購(gòu)或轉(zhuǎn)入申請(qǐng)將不予確認(rèn)。此舉開(kāi)創(chuàng)了業(yè)內(nèi)對(duì)單個(gè)基金賬戶(hù)進(jìn)行比例限額申購(gòu)的先河,對(duì)此,上投摩根表示,主要是考慮保護(hù)原始持有人以及中小投資人利益的考慮。

　　另外,中郵核心優(yōu)選在短暫的開(kāi)門(mén)之后又繼續(xù)關(guān)上申購(gòu)大門(mén)。暫停申購(gòu)的基金,業(yè)績(jī)一般都表現(xiàn)突出,如興業(yè)社會(huì)責(zé)任、中郵核心優(yōu)選等股票型基金今年以來(lái)凈值增長(zhǎng)都達(dá)到了四成以上。而正式運(yùn)作僅3個(gè)月的上投中小盤(pán),凈值增長(zhǎng)也超過(guò)了20%。

　　老基金贖回壓力大

　　業(yè)內(nèi)普遍預(yù)測(cè),上證指數(shù)達(dá)到3000點(diǎn)可能會(huì)出現(xiàn)基金贖回潮。其實(shí),當(dāng)上證指數(shù)越過(guò)2500點(diǎn)關(guān)口后,基金業(yè)內(nèi)擔(dān)心的贖回潮已經(jīng)開(kāi)始浮現(xiàn)。由于部分基金參與上市公司定向增發(fā),今年以來(lái)基金份額變動(dòng)情況露出“冰山一角”,凈贖回成為這些基金的主基調(diào),12只偏股型基金今年來(lái)合計(jì)凈贖回達(dá)到38.3億份。