就像每個人都要經(jīng)歷出生、成長、成熟、衰老這幾個不同階段一樣，我們大家的個人收入、家庭財產(chǎn)、家庭支出，也都有這樣一條時間線。剛走出校園的職場新人，隨著經(jīng)驗、資歷和職務(wù)的提升，收入水平會不斷提高，但在到達事業(yè)頂點后，又會隨著年齡增長而慢慢回落。同樣，一個新家庭，隨著子女的出生，支出也會逐漸加大，但到子女獨立時，家庭開支也將從峰頂逐步回落。

　　由此看來，因收入不同、心態(tài)不同、生活方式、風(fēng)險承受能力不同，不同年齡段的人群，應(yīng)該根據(jù)各自不同的行為特征和理財趨向，制定不同的理財規(guī)劃。

　　就此，記者請教了建設(shè)銀行的理財顧問。他告訴記者，在制定家庭理財規(guī)劃，配置家庭資產(chǎn)時，一定要充分考慮個人事業(yè)發(fā)展、家庭的成長等多方面因素，選擇適合不同家庭時期的資產(chǎn)組合。一般而言，風(fēng)險承受能力低時，在投資組合中應(yīng)以風(fēng)格穩(wěn)健的資產(chǎn)為主，如存款、債券、偏債基金，風(fēng)險承受能力強時，在投資組合中可選擇一些收益高、風(fēng)險高的資產(chǎn)，如股票、偏股基金等。

　　家庭理財?shù)?321定律

　　理財顧問告訴記者，在家庭資產(chǎn)配置方面，目前比較流行的是理財4321定律。即家庭資產(chǎn)合理配置比例是，家庭收入的40%用于供房及其他方面投資，30%用于家庭生活開支，20%用于銀行存款以備應(yīng)急之需，10%用于保險。

　　但是，4321定律只是一般規(guī)律，各人在制定家庭理財規(guī)劃時，有三點必須考慮。一是家庭的風(fēng)險屬性。大家需要根據(jù)個人及家庭的具體情況以及風(fēng)險承受能力來選擇資產(chǎn)種類，尤其需要考慮家庭資產(chǎn)積累狀況、未來收入預(yù)期、家庭負擔(dān)等，因為這些因素與個人及家庭的風(fēng)險承受能力息息相關(guān)，在此基礎(chǔ)上才能更好地選擇適合自己的資產(chǎn)種類和相應(yīng)的投資比例。

　　二是家庭理財目標(biāo)，這決定了投資期限的長短。對于大多數(shù)人而言，需要對個人及家庭的財務(wù)資源進行分類，優(yōu)先滿足家庭的理財目標(biāo)，構(gòu)建核心資產(chǎn)組合；再將富余資金配置于具有一定風(fēng)險的資產(chǎn)，構(gòu)筑周邊資產(chǎn)組合，在保障家庭財務(wù)安全的基礎(chǔ)上通過投資來增加收入。在兩類資產(chǎn)組合下，便可清晰地得出具體股票類資產(chǎn)、債權(quán)類資產(chǎn)、現(xiàn)金類資產(chǎn)的配置比例。

　　三是適合自己的投資方案。確定了理財目標(biāo)、風(fēng)險屬性后，一個適合自己的投資方案就是隨后需要決定的了，也就是需要制定一個可行性方案來操作，在投資上稱之為投資組合。投資人的風(fēng)險承受力是考慮所有投資問題的出發(fā)點，風(fēng)險承受力高的，可以考慮較高風(fēng)險、高收益的投資工具，諸如股票，偏股基金；風(fēng)險承受力低的，可以考慮低風(fēng)險的工具，債券、偏債基金、保險等。

　　人生五階段的家庭資產(chǎn)配置

　　在確定了不同年齡層次，不同家庭時期的財務(wù)狀況、風(fēng)險承受力后，理財專家給大家總結(jié)了一套分五個家庭期的理財規(guī)劃方案。

　　第一階段，單身階段，20歲至30歲左右，這一期間的特點是，單身尚未組成家庭，個人收入不高，但在逐漸增加，以租賃住房或與父母同住為主。

　　這一階段，大家對投資理財已經(jīng)有初步了解，可能也開始摸索投資的步驟和規(guī)律。在這個時期，投資人可承擔(dān)較高的風(fēng)險，因此可采取較積極的投資策略分配投資組合，例如放較高的比例在與股票相關(guān)的投資上�！�

　　理財目標(biāo)：為組建家庭籌備，積極創(chuàng)造財富。

　　風(fēng)險偏好：風(fēng)險承受能力強，期望獲取高收益。

　　資產(chǎn)組合建議：積極型投資(股票、偏股基金)70%；穩(wěn)健型投資(債券、儲蓄存款、貨幣基金、偏債基金、現(xiàn)金)20%；保險10%。

　　第二階段，家庭組建期，婚后第一個十年間，30歲到40歲左右。

　　這一期間，家庭成員工作穩(wěn)定，進入收入高增長時期。應(yīng)注意投資的收益問題。另一方面，這期間的花銷多集中一些昂貴的長期項目(購房、裝修、買車等)。從投資的觀點看，對風(fēng)險的承受能力依然較高，故而應(yīng)追求較高的投資回報。投資組合應(yīng)偏于積極，但因為有家庭有負債，故也要留有一定比例的資產(chǎn)投入保守類項目�！�

　　理財目標(biāo)：子女教育經(jīng)費；購房款等。

　　風(fēng)險偏好：風(fēng)險承受能力強，期望獲得高收益。

　　資產(chǎn)組合建議：積極性投資60%；穩(wěn)健型投資30%；保險10%。

　　第三階段，家庭成長期，指結(jié)婚后第二個十年，40歲到50歲左右。

　　這一階段，家庭成員資產(chǎn)快速成長，以薪資和理財收入并重，家庭已經(jīng)積累了相當(dāng)財富，準備滿足高檔住房需求，子女的培養(yǎng)費用也是這一階段主要負擔(dān)。因此，投資時應(yīng)兼顧到收益和成長之間的平衡問題。

　　理財目標(biāo)：子女教育費；轉(zhuǎn)換高檔住房的費用；開始為養(yǎng)老積累財富。

　　風(fēng)險偏好：風(fēng)險承受能力較強，期望獲得穩(wěn)定、較高收益。

　　資產(chǎn)組合建議：積極型投資50%；穩(wěn)健型投資40%；保險10%。

　　第四階段，家庭興旺期，結(jié)婚后的第三個十年，50歲到60歲左右。

　　這一時期，個人的事業(yè)和收入已達到峰頂，家庭支出開始減少，沒有重大支出項目，為退休準備積蓄成為重點。此時應(yīng)調(diào)整投資組合的比例，減低積極性投資比例，而側(cè)重穩(wěn)健型投資，以期避開較高的市場風(fēng)險，投資組合以保守為主導(dǎo)�！�

　　理財目標(biāo)：調(diào)整投資組合，降低風(fēng)險性投資比重，規(guī)劃退休后的生活藍圖。

　　風(fēng)險偏好：風(fēng)險承受能力較強，但開始減弱，期望獲取穩(wěn)定、較高收益。

　　資產(chǎn)組合建議：積極型投資20%；穩(wěn)健型投資70%；保險10%。

　　第五階段，安享晚年期，指60歲退休以后。

　　這一階段，將完全依賴理財收入及退休金，前期的保險投入將獲回報，家庭理財以安全為主要的目標(biāo)。應(yīng)著眼于有固定收入的投資工具，使老年生活確有保障�！�

　　理財目標(biāo)：養(yǎng)老、旅游、為子孫遺留財富。

　　風(fēng)險偏好：風(fēng)險承受能力差，期望獲取穩(wěn)定的收益。

　　資產(chǎn)組合建議：積極型投資10%；穩(wěn)健型投資90%；保險投入開始獲益。

　　理財?shù)氖畻l忠告

　　中國建設(shè)銀行的理財顧問特別提醒，家庭的資產(chǎn)配置方式，直接決定今后的家庭財富的增長，不妨考慮選擇專業(yè)的理財規(guī)劃師設(shè)計些理財計劃。他還給出了十條忠告。

　　一、 在建立家庭資產(chǎn)的初期階段，應(yīng)當(dāng)選擇一個低風(fēng)險的簡單投資機構(gòu)�！�

　　二、 購買住房是一種建立終生資產(chǎn)的行動，所以應(yīng)當(dāng)深思熟慮。

　　三、 在獲取任何不動產(chǎn)之前，都應(yīng)當(dāng)考慮好資金支付能力和支付方式等問題。

　　四、 建立一個家庭資產(chǎn)情況一覽表，這可以使你隨時了解家庭情況的變化以及有關(guān)法規(guī)的變化。　

　　五、 使你的家庭資產(chǎn)多樣化。在組成家庭資產(chǎn)的過程中要使固定資產(chǎn)、貨幣資產(chǎn)和金融資產(chǎn)這三者大體處于平衡狀態(tài)。　

　　六、 使家庭資產(chǎn)增值。一份資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)根據(jù)其確定的目的來增值。

　　七、 使家庭資產(chǎn)活起來。如果你為家庭資產(chǎn)選擇的是中長期投資，那就很難考慮這一點，只有短期投資方式才能達到這種目的�！�

　　八、 你應(yīng)當(dāng)關(guān)心稅制的執(zhí)行和它的變化情況，如果有必要改變你的積蓄方針，請不要猶豫。變化投資方向和注重投資安全可使你更好地應(yīng)付各種形勢�！�

　　九、 不要忘了為退休做好準備。退休前你最好用其他一些投資方式來彌補社會保障措施的不足。

　　十、 保護好你的家庭。在人壽保險、夫妻理財制度等方面應(yīng)有所考慮。(劉振冬）