哈爾濱的李林棟是一位地道的農民,去城里打工的幾個侄子總是和他說什么股票,但他一直也弄不明白。前幾年,縣城也開了一家證券所,李林棟又買了些書報來看,總算對股票有所了解了,在2000年開戶,成為了一位股民。
養雞經驗挪到炒股上
剛開始炒股時,也沒啥經驗,但這幾年下來,李林棟還是在股市里賺了不少錢。別人總是問他有什么投資心得,談起這話,還要從李林棟養雞說起。農村家家戶戶都養雞,平常吃起來容易,不用去市集購買。而且自家養的雞,沒有喂飼料,吃起來放心。李林棟殺雞都有個規矩,只殺不會下蛋的雞,因為那能下蛋的雞能夠產生效益啊。
后來,炒股的時候,那么多花花綠綠的股票,李林棟也分不清誰好誰壞。怎么辦,他就把養雞的經驗給用上了。他想股市里那些能下蛋的雞,應該算是好雞。比如有的股票能10股送5股,或10股送10股,買了這樣的股票等于我原來有10只雞的,現在就有20只了,這樣的股票當然好了。
甄別哪些“雞”能下“蛋”
那什么樣的股票能下“蛋”呢?李林棟花了一年多時間琢磨,終于總結出一些規律。能下“蛋”的股票,首先是業績比較好,并且凈資產值高。統計顯示,歷史上公布10送5股以上的公司,其每股收益高于0.2元占絕大多數。一般來說,如果每股收益高于0.2元,主營業務增長率達到50%以上,也確實有投資關注的必要;其次是上市公司有充足的資本公積金和豐厚的滾存未分配利潤;第三是有的連續幾年沒有送股和分紅的公司,比較容易下“蛋”。具體有這么幾類股票:上市時間不足兩年的次新股;最近兩年尚未實施過增發、配股等融資方案的;最近兩年沒有分配過紅利,未分配利潤處在不斷滾存中的上市公司;最近兩年尚未進行過高比例送轉的上市公司。最后,比較容易下“蛋”的股票一般流通股本和總股本都比較小,通常上市公司總股本一般小于1.5億股,流通股本一般小于6000萬股。
有些“雞”也下“臭蛋”
自從李林棟發現這個規律以后,連續幾年都賺錢。或許是樂極生悲的緣故,2003年的時候,他卻在這種會下“蛋”的股票中吃了一次虧。2003年2月28日,G北生公布10送轉4股派1元的分配預案,這和他預想差不多。但是,同時G北生還推出10配7的配股方案,李林棟可沒想到這。結果年報公布當天僅略微高開,隨后便大跌,最后他是割肉賣出的。
這件事,提醒了李林棟,股市中的風險是無處不在的,就算是會下蛋的“雞”,也要檢查下它是否是瘟雞或者是得了禽流感的雞,如果是的話,不管它能下多少蛋,你也不能要。
后來,禾嘉股份于2003年3月5日推出10送轉5股的分配預案,可年報顯示該公司每股收益僅0.087元;蘇福馬推出10股轉增4股派0.3元分配預案,但公司2002年報顯示公司每股收益0.08元。李林棟心想:業績不怎么樣的公司,干嗎還要多送股?這不是做表面文章,造面子工程嘛。果然,公司公布分配方案后股價立即下跌。
會“下蛋”的股票也有風險
經過這幾年的實踐,李林棟感覺到會下“蛋”的股票確實有很好的投資機會,但風險也是存在的,他在操作上總結了一些經驗。。有些老股票經過多次送轉以后,不僅復權價高得驚人,而且今后缺乏繼續大比例送轉的能力,這樣的股票送股時往往成了主力出貨的時機。而流通盤較小且首次分配的次新股有再次送股的潛力,容易被主力長期運作,是適宜投資的品種。所以,在這類股票,盡量選擇上市之后第一次大比例送轉的股票。
在賣的時候要注意,股票還沒下“蛋”之前,股價就已經大幅上漲的,一旦公布具體的送轉股方案時,要謹防“利好出盡是利空”,要堅決地賣出。如果上市公司公布送轉股方案時,個股漲幅不大、股價不高、以后還有上漲潛力的,可以等到除權前后再賣出。(大時代投資 王瞬)