6月份CPI(消費(fèi)者價(jià)格指數(shù))同比上漲4.4%，讓銀行存款的吸引力已經(jīng)變得越來(lái)越小了，而儲(chǔ)蓄也早已不是老百姓單一的理財(cái)方式。現(xiàn)在銀行理財(cái)產(chǎn)品門(mén)類(lèi)繁多，但有著不同風(fēng)險(xiǎn)偏好和經(jīng)濟(jì)實(shí)力的客戶(hù)，究竟各自適合什么種類(lèi)的理財(cái)產(chǎn)品？昨天，記者請(qǐng)銀行客戶(hù)經(jīng)理進(jìn)行了一些解析，他們指出，目前市場(chǎng)上各家銀行銷(xiāo)售的理財(cái)產(chǎn)品雖然種類(lèi)繁多，但根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)情況，大體上可以分為三大類(lèi)。

　　本金保障、收益穩(wěn)定型

　　適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的工薪階層

　　這類(lèi)產(chǎn)品主要是面向個(gè)人客戶(hù)發(fā)行的，以高信用等級(jí)人民幣債券(含國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、其他債券等)的投資收益為保障，到期向客戶(hù)支付本金和收益的低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。這類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品最大的特色就是客戶(hù)投資的本金能夠得到保證，而且預(yù)期的收益穩(wěn)定，比同期的定期存款高。　

　　比如8月將要發(fā)售的工行“穩(wěn)得利”、招商銀行“金葵花”—人民幣債券理財(cái)計(jì)劃等，都屬于這類(lèi)產(chǎn)品。工行“穩(wěn)得利”期限一年，認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)為5萬(wàn)元，從8月9日開(kāi)始起息，預(yù)期的最高收益率為4.10%。

　　招商銀行“金葵花”—人民幣債券理財(cái)計(jì)劃，投資期限是3個(gè)月，其收益率預(yù)期高于3個(gè)月定期存款收益率，預(yù)期年收益率為2.62%，認(rèn)購(gòu)的起點(diǎn)為5萬(wàn)元人民幣。

　　本金保障、收益浮動(dòng)型

　　適合中等收入，具備良好風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者

　　目前市場(chǎng)上這類(lèi)理財(cái)計(jì)劃，多見(jiàn)的形式是掛鉤某一領(lǐng)域的一攬子股票，其實(shí)際收益率取決于掛鉤股票的價(jià)格變化，其掛鉤的股票價(jià)格受市場(chǎng)多種要素影響，所以投資者可能面臨一定的收益風(fēng)險(xiǎn)，收益也要高于保證收益類(lèi)的理財(cái)產(chǎn)品。

　　比如，招商銀行“金葵花”—全球私募股權(quán)投資人民幣理財(cái)計(jì)劃。該產(chǎn)品的期限為1.5年，產(chǎn)品到期后本金完全保障，而且其年收益率有望高于同期存款利率，預(yù)期最高年回報(bào)可達(dá)約12%，認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)為50000元人民幣。

　　不保證本金、收益動(dòng)型

　　適合資產(chǎn)較多、風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)的投資者

　　這一類(lèi)型的理財(cái)產(chǎn)品主打的概念一般是“新股申購(gòu)”、“基金優(yōu)選”，還有就是銀行的QDII(代客境外理財(cái))產(chǎn)品等等，產(chǎn)品收益來(lái)源于所購(gòu)買(mǎi)基金、股票以及低風(fēng)險(xiǎn)金融工具。因此理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于所購(gòu)買(mǎi)基金和股票的收益變化。所以具有一定的本金和收益風(fēng)險(xiǎn)。相對(duì)前兩種來(lái)講此利風(fēng)險(xiǎn)最大，不僅投資的收益是浮動(dòng)的，就連本金也不能保證。雖然這類(lèi)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)比較大，但是取得的收益也是很高的。“新股申購(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品”如果按一年參與40-50只新股申購(gòu)算，那么其連續(xù)申購(gòu)的收益率可達(dá)10%-20%之間。目前隨著紅籌股票的回歸，新股申購(gòu)的收益率還會(huì)有穩(wěn)中提升的可能。另外，該產(chǎn)品每月還會(huì)設(shè)有一個(gè)開(kāi)放日，投資人可根據(jù)公示的上月財(cái)產(chǎn)凈值進(jìn)行贖回，具有很好的流動(dòng)性。“基金優(yōu)選型理財(cái)產(chǎn)品”主要投資于開(kāi)放式基金和封閉式證券投資基金，用閑置資金進(jìn)行新股申購(gòu)，目的是幫助投資者選擇市場(chǎng)最優(yōu)秀的基金進(jìn)行配置。

　　【專(zhuān)家建議】

　　理智選擇理財(cái)產(chǎn)品

　　中國(guó)工商銀行金融市場(chǎng)部的馬續(xù)田副總經(jīng)理表示，百姓在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，還需要根據(jù)家庭的實(shí)際經(jīng)濟(jì)情況和承受風(fēng)險(xiǎn)的能力選擇合適的理財(cái)產(chǎn)品來(lái)投資。像一個(gè)工薪階層的家庭，可閑置的資金比較少，而且風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較低，所以應(yīng)選擇本金和收益都比較穩(wěn)定的理財(cái)產(chǎn)品來(lái)投資。像中等收入的家庭，其富余的資金比較多，承受風(fēng)險(xiǎn)的能力也比較高。既可以保證本金和收益的低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，也可以適當(dāng)配置一些“新股申購(gòu)”這樣風(fēng)險(xiǎn)比較高的產(chǎn)品，來(lái)增加整體收益。(甄世宇）