受食品價(jià)格快速攀升影響，7月份CPI(消費(fèi)價(jià)格指數(shù))同比上漲5.6%。今年1月至7月，CPI同比上漲3.5%。今年以來(lái)已加息3次，今年年底前有望第四次加息，8月15日利息稅也將由20%降至5%。在物價(jià)上漲、加息頻頻的情況下，如果只進(jìn)行單一的長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄，那資產(chǎn)必然遭受負(fù)利率的侵蝕，因此選擇合適的理財(cái)產(chǎn)品就顯得尤其重要。

　　張先生家庭目前有活期存款7萬(wàn)元，一直沒(méi)有進(jìn)行任何投資。張先生每月收入4500元，比較穩(wěn)定。每月生活支出2000元左右。

　　理財(cái)分析

　　為了使自己手中的資產(chǎn)保值增值，最起碼要跑贏CPI漲幅，抵消通貨膨脹帶來(lái)的資金縮水的壓力。

　　首先，就要學(xué)會(huì)長(zhǎng)期投資的理念。在金融市場(chǎng)發(fā)展較為成熟的歐美市場(chǎng)，中小投資者最主要的投資方式就是購(gòu)買(mǎi)基金，其在家庭資產(chǎn)中占了相當(dāng)大的比重。

　　為應(yīng)對(duì)通脹，投資者應(yīng)根據(jù)自己的情況在不同類(lèi)型的基金中合理配置，以獲取較高收益。而對(duì)于工薪一族，比較好的方法就是基金定投，通過(guò)點(diǎn)滴積累，集少成多。

　　基金有集合專(zhuān)家理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)，對(duì)于沒(méi)有股票投資經(jīng)驗(yàn)，而且缺少投資時(shí)間的工薪家庭來(lái)說(shuō)，非常合適。但不可忽視的是，基金投資還是存在一定的投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　理財(cái)建議

　　從張先生的投資渠道來(lái)看，大部分資金以活期儲(chǔ)蓄的方式留存在銀行，雖然能帶來(lái)穩(wěn)定的投資收益，但收益偏低，不能有效的抵御通貨膨脹帶來(lái)的貶值風(fēng)險(xiǎn)。由于在今后兩年內(nèi)，家庭將會(huì)面臨較大的生活目標(biāo)支出，張先生可以將部分活期儲(chǔ)蓄投入于靈活多變的開(kāi)放式基金市場(chǎng)，構(gòu)建合理的基金投資組合，間接進(jìn)入股票市場(chǎng)。

　　張先生家庭結(jié)構(gòu)單一，家庭投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)。一般來(lái)說(shuō)，在進(jìn)行基金投資時(shí)，不要一味偏好購(gòu)買(mǎi)同一類(lèi)型的基金產(chǎn)品，可以考慮組合持有不同類(lèi)型的基金產(chǎn)品，分散風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)根據(jù)家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力和偏好適當(dāng)進(jìn)行調(diào)整，制定合理的基金投資組合比例。建議張先生根據(jù)自己的實(shí)際情況選擇2至4家基金公司旗下三四只不同投資風(fēng)格的基金產(chǎn)品進(jìn)行投資，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　備用資金

　　在任何環(huán)境下，投資者需要保留部分應(yīng)急備用資金是非常必要的。特別是在目前股票市場(chǎng)出現(xiàn)寬幅震蕩的情況下，可以適當(dāng)利用資金進(jìn)行補(bǔ)倉(cāng)，從而攤低原購(gòu)買(mǎi)基金的成本。

　　目前，張先生家庭有7萬(wàn)元活期存款，一般情況下準(zhǔn)備3至6個(gè)月的月支出作為緊急備用金即可。張先生每月生活支出2000元，建議拿出2萬(wàn)元作為家庭應(yīng)急資金，其中1萬(wàn)元為活期存款，另外1萬(wàn)元以貨幣市場(chǎng)基金方式持有。貨幣市場(chǎng)基金投資成本低，資金到賬迅速，是家庭理財(cái)活期存款的替代品，年收益在3%左右，并且收益免稅。

　　投資組合

　　其余5萬(wàn)元可以考慮購(gòu)買(mǎi)人民幣理財(cái)產(chǎn)品，投資年限在半年至1年左右。這部分投資以固定收益產(chǎn)品為主，風(fēng)險(xiǎn)較股票市場(chǎng)低，收益穩(wěn)定，預(yù)期年收益率為4%至10%。

　　每月節(jié)余的資金建議購(gòu)買(mǎi)基金定投，分別配置股票型基金、平衡型基金和債券型基金。債券型基金風(fēng)險(xiǎn)較低，收益較穩(wěn)定，預(yù)期年收益率5%；平衡型基金風(fēng)險(xiǎn)高于債券，但低于股票，預(yù)期年收益率8%；股票型基金主要投資于股票市場(chǎng)、部分債券市場(chǎng)和貨幣工具，預(yù)期年收益率在10%左右。股票型基金、平衡型基金、債券型基金的投資比例分別為1∶2∶1。現(xiàn)在，張先生每月結(jié)余為2500元，可以每月用1000元至1500元做基金定期定額投資。

　　在選擇基金的時(shí)候，可以考慮選擇目前市場(chǎng)上剛分了紅，口碑較好的基金公司旗下管理的開(kāi)放式基金產(chǎn)品。基金定投計(jì)劃是個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，可以選擇的期限為3年或5年。(舒紅波）