新規(guī)意義

　　用“專(zhuān)業(yè)能力+職業(yè)操守”維護(hù)基民權(quán)益

　　“截至2009年年底，開(kāi)放式基金投資者總賬戶(hù)數(shù)約為1.75億戶(hù)，其中個(gè)人投資者占比99.8%�！�

　　業(yè)內(nèi)人士表示，證券業(yè)協(xié)會(huì)一天出兩新規(guī)，為的正是維護(hù)基金持有人的合法權(quán)益。一方面，《銷(xiāo)售規(guī)則》的實(shí)施將有效提高基金銷(xiāo)售人員執(zhí)業(yè)素質(zhì)，規(guī)范基金銷(xiāo)售行為。另一方面，《自律評(píng)價(jià)規(guī)則》自去年8月就開(kāi)始出臺(tái)征求意見(jiàn)稿，廣泛征求業(yè)內(nèi)意見(jiàn)，對(duì)防止短期排名引起的暴漲暴跌起到積極作用。

　　南京資深基民殷先生2003年就開(kāi)始買(mǎi)基金。他認(rèn)為，《銷(xiāo)售規(guī)則》要求“持證上崗”，對(duì)占基金投資者重要比例的老年基民更有正面意義。因?yàn)楝F(xiàn)在有可能被非專(zhuān)業(yè)人員說(shuō)動(dòng)買(mǎi)基金的，大多是老年人，風(fēng)險(xiǎn)承受能力大都很差，如果沒(méi)有了解清楚，就貿(mào)然買(mǎi)了，一旦虧錢(qián)，心理上會(huì)承受不了�！八�以，這就要求一定要專(zhuān)業(yè)人員來(lái)銷(xiāo)售，他們?cè)谟袖N(xiāo)售熱情的同時(shí)，具備職業(yè)操守”，也要對(duì)投資者加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)教育。

　　而《自律評(píng)價(jià)規(guī)則》要求進(jìn)行基金評(píng)價(jià)的機(jī)構(gòu)，滿(mǎn)足注冊(cè)資金500萬(wàn)等條件。他認(rèn)為這對(duì)新基民更有意義。他說(shuō)，“老基民是不會(huì)隨便換基金的”，相比之下，新基民入市之初，更會(huì)看各種評(píng)價(jià)。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)如果本身不專(zhuān)業(yè)，結(jié)論不嚴(yán)謹(jǐn)，很有可能擾亂投資者，讓他們不仔細(xì)研究，搶短期排名好的基金，加劇基市追漲殺跌和短期波動(dòng)。

　　新規(guī)影響

　　數(shù)十家網(wǎng)站將不能進(jìn)行基金評(píng)價(jià)

　　文先生是杭州一家信息技術(shù)公司的負(fù)責(zé)人，他的公司同時(shí)還開(kāi)辦了一家基金第三方服務(wù)網(wǎng)站。此前，對(duì)基金進(jìn)行排名評(píng)價(jià)等，也是網(wǎng)站的主要服務(wù)方式之一。昨天，記者電話(huà)連線(xiàn)采訪(fǎng)他時(shí)，他表示，500萬(wàn)注冊(cè)資金這個(gè)“硬杠杠”，將使得上海、鄭州、北京、杭州等幾十家網(wǎng)站不能再進(jìn)行基金評(píng)價(jià)排名，而留下的，應(yīng)該是一些有證券公司背景的實(shí)力雄厚的機(jī)構(gòu)。像他們的網(wǎng)站，今后可能會(huì)放棄基金評(píng)價(jià)這種方式，而提供模擬炒基、基民社區(qū)、基金文章、凈值公布等服務(wù)方式為主。

　　他個(gè)人認(rèn)為，對(duì)評(píng)價(jià)和排名的規(guī)范，盡管從規(guī)范角度是個(gè)推進(jìn)，但從方便投資者角度而言，或許會(huì)有所不便——以往那種打開(kāi)門(mén)戶(hù)網(wǎng)站的基金頻道，就能看到排名的便利，將越來(lái)越少。

　　選基建議

　　像“選媳婦”一樣考察基金“家族”

　　新規(guī)實(shí)施后，基民選基會(huì)有何影響？據(jù)介紹，針對(duì)《銷(xiāo)售規(guī)則》，6月后，基金投資者可以通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)和公司網(wǎng)站查詢(xún)基金銷(xiāo)售人員的資質(zhì)情況，更可防止誤導(dǎo)。