央行昨日宣布從2007年8月15日起,上調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點。對此,專家表示,存款準備金率的上調意味著商業銀行運用資產能力的削弱,放貸能力受到限制,商業銀行應加快綜合化經營步伐,增加更多的資金運用渠道。不過,解決我國貿易不平衡、合理增長信貸,從根本上說,需要調整我國產業、外貿結構等綜合經濟措施。
建設銀行研究部負責人郭世坤表示,對現階段仍以存貸款業務、存貸利差為主要收入來源的商業銀行來說,存款準備金率的調整對經營發展具有重大影響。存款準備金率的上調意味著商業銀行運用資產能力的削弱,放貸能力受到限制。不僅如此,較之于存貸款基準利率,央行的存款準備金利率明顯要低。存款準備金率的上調,使商業銀行更多的存款負債資產出現了利率倒掛、實際收益為負的狀況。
不過,中國銀行分析師溫彬表示,央行上調存款準備金率一方面是希望直接鎖定資金,另一方面也希望抬升貨幣市場利率,提高市場的融資成本。但效果可能不盡如人意。前幾次存款準備金率調整后,貨幣市場利率在短暫上行后又恢復原來的水平。因為銀行的流動性依然充裕。
郭世坤強調,近年來,我國國際收支持續出現雙順差,且數額巨大,導致我國外匯儲備增長過快、外匯占款過多,資金流動性富余。由于分業經營體制,商業銀行除了放貸外,缺乏更多的資金運用渠道,資金流動性被迫在銀行體系內累積,推動商業銀行加速放款,信貸投資增長走快。
因此,對于商業銀行而言,在緊縮的宏觀政策下,最好的辦法是加快綜合化經營步伐,增加更多的資金運用渠道,包括在提高資金管理和運用能力及技術、能有效控制風險的前提下,創造更好的重要條件,加強并擴展QDII及資金在海外的運用。此外,對商業銀行來說,在加強主動負債能力的同時,大力發展非利差收入業務,改善收入構成,降低對存貸款業務、對利差收入的依賴,不僅對從根本上提升競爭力有必要,而且在當前也是有非常的緊迫性。(記者 俞靚)