中國遠洋(601919)今日發布上市公告書稱,將于6月26日在上證所上市交易。
中國遠洋總股本891933.7233萬股,明天可上市交易的是其網上定價發行的89193.3萬股,網下配售的35693.4446萬股鎖定3個月,向戰略投資者配售的5.35億股鎖定1年,控股股東中遠總公司所持的455486.9787萬股鎖定3年,另有H股258060萬股。
該股此次發行價8.48元,發行前每股凈資產2.36元,2005年每股收益0.67元,按發行后總股本攤薄后為0.46元,凈資產收益率為24.40%;2006年每股收益0.33元,按發行后總股本攤薄后為0.14元,凈資產收益率為7.27%;保薦人(主承銷商)為中金公司。
目前A股大盤海運公司的市盈率介于20-50倍之間,但該公司是惟一以集裝箱航運為主的大型海運公司,集裝箱航運去年處于運價的低谷,對于周期性行業公司而言,處于周期底部時市盈率定位應較高;目前國際集運公司平均市盈率約為21倍,該公司H股的股價為11.50港元,從A股市場的整體情況看,該股的定位應該比國際市場有相當的溢價;該公司是中遠總公司的上市旗艦和資本平臺,情況類似于目前市盈率50倍的招商輪船,中國遠洋未來資產注入的預期比較高,有望收購中遠總公司擁有的全球最大規模的干散貨船隊,為其提供了較好的想象題材。
券商研究員對該股的定位分別是:國元證券吳云英14-20元,長江證券紀云濤12.60-19.80元,廣發證券黃永琳14.84-18.06元,國泰君安孫利萍15-18元,中信建投錢宏偉11.21-15.79元,海通證券鈕宇鳴11.80-14.68元。(武斌)