即將正式成立的國家外匯投資公司,決定出資30億美元購買國際私募股權基金巨頭美國黑石集團(BlackstoneGroup)不超過10%的股權。這也成為國家外匯投資公司的第一筆重大投資,并被理解為我國高達12000億外匯儲備多元化的起步舉措。
股權交易將和黑石IPO同時進行
美國時間5月20日,黑石集團發布的新聞稿顯示,中國外匯投資公司將出資30億美元購買黑石無投票權的股份,所持有的股權比例不超過10%,同時承諾4年內不出售黑石股份。國家外匯投資公司此次收購的價格為黑石集團首次募股的95.5%,預計該交易將和黑石的首次公開發行上市同時進行。
新聞稿中稱,國務院副秘書長、國家外匯投資公司籌備組組長樓繼偉表示:“我們非常高興可以完成國家外匯投資公司的第一筆交易,而且是和黑石集團這樣的知名公司。”黑石主席及創立人斯蒂芬·施瓦茨曼則表示,非常榮幸中國外匯公司對黑石進行投資,并且很榮幸成為這筆偉大交易的一部分。
國家外匯投資公司有望年底掛牌
此消息一發布,就引發了國際社會的廣泛關注,被認為是中國外匯投資公司邁出的第一步,也被市場看做是獲取該公司投資導向的一個重要信息。中金公司首席經濟學家哈繼銘表示,作為第一筆投資本身就是一個意義重大的起步,“因為這樣的投資本身就是以前沒有過的”,另外這樣的投資十分巧妙,避免了中國政府目標過大以及初期投資經驗可能缺乏的風險。
目前我國外匯儲備已經高達1.2萬億美元,其中的絕大部分被認為是購買了風險較低,但回報也很有限的美國國債。在目前外匯儲備快速膨脹的情況下,對外進行積極投資,提高相應的收益率已經成為學界和管理層的共識。
在去年的全國金融工作會議上,借鑒韓國和新加坡模式成立國家外匯投資公司就已基本定調。今年以來,國家外匯投資公司的組建步調加快,前財政部副部長樓繼偉調任國務院副秘書長,主持籌建工作,該公司直屬國務院管轄,而近兩年十分活躍的匯金公司也收入旗下。目前該籌備組已召開了兩次組建單位會議,有望年底前正式掛牌運營。
被稱為巧妙的“前IPO”投資
公司尚未成立就出手進行投資,投資的對象又是國際上鼎鼎大名的黑石集團,國家外匯投資公司的第一招就出手不凡。
事實上,在籌備組第二次會議之后,就傳出國家外匯投資公司可能投資黑石的消息,但當時大部分市場人士預測,很可能是將一部分資金交給黑石運作。但事實是最終對黑石進行直接的股權投資,這無疑讓不少分析人士大感意外,也有人為之拍掌叫好。由于此次投資屬于一次“前IPO”投資,并且獲得了小部分的折扣,這為分析人士留下了股票上市后的巨大想象空間。
但哈繼銘認為,畢竟黑石還沒完成公司上市,目前難以從這一個個案上來推斷投資的好壞,但總體上這次交易是“十分巧妙的安排”。他說,首先這是一個市場行為,比中國政府進行大量采購要市場化的多,而直接購買股份,此后的回報依據公司未來的表現,這比政府直接拿錢出來進行投資要好的多。(張誠)