銀行存款與股市行情好似蹺蹺板——這頭下去,那頭起來。
11月份,資本市場持續(xù)低迷,商業(yè)銀行卻因此穩(wěn)坐山頭。央行昨天發(fā)布的貨幣信貸數(shù)據(jù)顯示,今年11月份,居民戶存款增加2628億元,同比多增845億元。10月份居民戶存款負(fù)增長5062億元,居民存款大規(guī)模向股市搬家的局面在11月份不復(fù)存在。
居民儲(chǔ)蓄游走于銀行和股市
業(yè)內(nèi)人士稱,今年以來,隨著股市的起伏,居民儲(chǔ)蓄大規(guī)模游走于銀行和股市,已經(jīng)成為今年存款變化的重要特征。
今年以來,股市的兩次最大規(guī)模調(diào)整分別出現(xiàn)在6月份和11月份,而居民儲(chǔ)蓄存款在這兩個(gè)月中的變化也非常明顯。從今年3月份開始,居民儲(chǔ)蓄存款進(jìn)入負(fù)增長時(shí)期,但由于“5·30”以及之后的股市調(diào)整,使得6月份的居民儲(chǔ)蓄大增1678億元,之前流入股市的錢重新回到了銀行。而隨著調(diào)整的結(jié)束,居民儲(chǔ)蓄在7月份開始又呈現(xiàn)出負(fù)增長的局面,儲(chǔ)蓄存款再次流入股市,并于10月份達(dá)到今年以來、也是近年來的負(fù)增長極限,當(dāng)月居民儲(chǔ)蓄存款下降5062億元。
一位基金公司分析人士在接受采訪時(shí)表示,10月份居民儲(chǔ)蓄資金分流較快的原因之一是集中打新股。而11月份新股申購的密集度和規(guī)模都較10月份有很大程度下降,所以不少打新資金重新回流到銀行也是導(dǎo)致11月份居民儲(chǔ)蓄存款上升的重要原因。但他并不否認(rèn),11月份居民儲(chǔ)蓄回流也與A股11月份的調(diào)整有相當(dāng)大的關(guān)系。11月份以來,大盤從接近6000點(diǎn)的高位,跌至4778點(diǎn)的低點(diǎn)。
此外,央行的貨幣信貸數(shù)據(jù)顯示,當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)儲(chǔ)蓄存款的最主要貢獻(xiàn)者來自企業(yè)。上述人士指出,這說明企業(yè)的盈利在增加。而從固定資產(chǎn)投資資金也越來越多依靠于企業(yè)自身這點(diǎn)來看,企業(yè)盈利確實(shí)已經(jīng)達(dá)到了一個(gè)幾近巔峰的時(shí)刻。
上海單月存款增量創(chuàng)歷史新高
央行上海總部同日發(fā)布的上海市貨幣信貸運(yùn)行數(shù)據(jù),也說明了銀行存款與股市行情的蹺蹺板特征。
上海市貨幣信貸運(yùn)行數(shù)據(jù)顯示,11月上海市中外資金融機(jī)構(gòu)本外幣存款增加1025.6億元,同比多增379.6億元,創(chuàng)下單月存款增量歷史新高。由此,上海市中外資金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)存款余額達(dá)到29247.8億元,同比增長11.4%,增幅比上月末上升1.2個(gè)百分點(diǎn)。
數(shù)據(jù)顯示,當(dāng)月中資金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)存款大幅增加939.5億元,創(chuàng)月環(huán)比增量歷史新高。人民幣企業(yè)存款和儲(chǔ)蓄存款分別增加535.2億元和123.3億元,其中企業(yè)活期存款和活期儲(chǔ)蓄存款分別增加497.3億元和120.7億元,同比分別多增59.2億元和18.2億元。央行上海總部分析指出,中資金融機(jī)構(gòu)活期存款大幅增加主要與近期投資者規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致投資資金大量回流銀行有關(guān)。
存款回流緩解銀行資金面趨緊之急
外資銀行方面亦出現(xiàn)了持續(xù)的人民幣存款增長勢頭。11月份,上海市外資銀行新增人民幣各項(xiàng)存款113.3億元,同比多增86.1億元,占到了今年前11個(gè)月累計(jì)增量的三成。而其中在滬轉(zhuǎn)制為法人的10家外資銀行上海分行存款增量占比達(dá)52%,外資行攔儲(chǔ)勢頭兇猛。央行上海總部方面分析認(rèn)為,外資銀行各項(xiàng)存款增加較多主要與其貸款派生性存款增加和銷售理財(cái)產(chǎn)品吸收企業(yè)資金有關(guān)。數(shù)據(jù)顯示,外資銀行已連續(xù)8個(gè)月出現(xiàn)當(dāng)月貸款增量明顯超過存款增量的情況。
一中資商業(yè)銀行人士指出,資本市場走勢與銀行資金流向的聯(lián)動(dòng)性越來越強(qiáng),這直接加大了商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的難度,“不過最近幾個(gè)月央行頻繁收緊流動(dòng)性后,部分銀行資金面趨緊,11月的存款回流倒是解了一時(shí)之急”。 (苗燕 鄒靚)