由中國建設銀行作為發起人的中國首單商業銀行重整資產支持證券——“建元2008-1重整資產證券化”產品日前成功發行。

　　該產品發行總規模為27.65億元人民幣。其中，優先級資產支持證券21.5億元，獲得AAA評級，在銀行間市場公開發行；次級資產支持證券6.15億元，向中國信達資產管理公司定向發行。

　　建行以其未償本金余額為95.5億元的公司類不良貸款為基礎資產池發起設立特定目的信托，并以該信托財產所產生的現金流支付證券的本金和收益。基礎資產池的借款人分布于北京、廣東、江蘇、浙江等建行的十個一級分行所轄區，涉及制造業、零售與批發、房地產等17個行業。

　　本項目采用了超額抵押、流動性儲備賬戶等內部信用提升方式。針對投資人的不同需求，還引入了國際上比較通用的分檔方法，將產品分為優先級和次級兩個檔次，并設計了“本金快速償付”的償還方式。中國國際金融有限公司擔任本項目產品發行的財務顧問和主承銷商，中誠信托有限責任公司擔任受托機構和發行機構。聯合資信評估有限公司擔任本項目產品評級機構。

　　2008年1月24日，本項目開始簿記建檔，各類投資機構對優先級產品進行了積極認購，在市場氣氛比較緊張的情況下，當日上午優先級產品的認購訂單即達到既定發行規模21.5億元，固定年利率為6.08%。(記者 俞靚)