毫無懸念,龍湖地產于本月26日通過了香港聯交所上市聆訊,很快將進入路演程序,預計募集資金約8億~10億美元。一位投行人士表示,由于負債率低,龍湖上市融資后,將可能成為繼SOHO中國之后又一家凈現金的房產公司。”
一位香港基金經理表示,龍湖地產上市可能成為內地房產股新風向標,若其能取得較高定價,有望改變此前內房股招股的頹勢。
接近龍湖地產的相關人士在接受記者采訪時表示,龍湖地產準備將此次IPO募集資金用于儲備項目的開發資金。
一位投行人士向記者表示:“按照資本市場定義,龍湖地產與遠洋地產、世茂、雅居樂規模最為相似,雖然后三者股價表現不錯,但龍湖地產資金杠桿率更低,這意味著其擴張發展速度會更快。”
有知情人士透露,經過去年的調整后,龍湖地產的公司財務結構已大幅優化。今年上半年房市回暖,龍湖地產銷售業績遠超去年。
據中國指數研究院等多家機構測評,龍湖地產前三季度銷售超過130億元,今年底有望達到180億元。與此同時,龍湖地產今年上半年集中償還了約50億元銀行貸款以及20多億元海外借貸。
記者昨日還獲悉,幾乎在通過香港聯交所上市聆訊的同時,10月26日,龍湖地產獲得了農業銀行180億元的授信。一位地產分析人士表示,龍湖地產上市融資,再加上如今獲得巨額銀行貸款授信,意味著龍湖地產將在上市后快速發展。
在資本市場再度出現回暖的背景下,沒有進行過上市前私募股權融資的龍湖地產顯得更為從容。公開資料顯示,龍湖地產目前的土地儲備規劃建筑面積接近2000萬平方米,土地儲備規模居于中上游水平,且土地儲備多位于北京、上海等一線城市及二線城市核心區域,土地儲備質量較高。
另一方面,經過去年房地產市場深度調整,龍湖地產快速回籠資金,并將負債率降至相當低的水平。一位參與龍湖地產上市的投行人士表示,目前龍湖地產的負債率已經降至30%左右,遠低于此前上市的幾家內資地產公司。“龍湖上市融資后,將可能繼SOHO中國之后,成為又一家凈現金的房地產公司。”
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