1月31日,金地集團(tuán)有限公司(下稱“金地”)(600383)發(fā)布公告,公司決定與瑞士銀行(下稱“瑞銀”)在境內(nèi)外展開(kāi)一系列合作。金地集團(tuán)與瑞銀的合作主要有兩個(gè)方向:一是共同發(fā)起設(shè)立房地產(chǎn)投資合伙企業(yè);二是由雙方或各自關(guān)聯(lián)公司按照各自50%出資比例共同設(shè)立投資管理公司。
實(shí)際上,與瑞銀合作只是金地融資戰(zhàn)略的一部分,集團(tuán)正期望通過(guò)廣泛的融資,力爭(zhēng)在幾年內(nèi)進(jìn)入1000億元市值的地產(chǎn)第一集團(tuán)軍行列。
多渠道融資
按照計(jì)劃,金地與瑞銀設(shè)立的房地產(chǎn)投資合伙企業(yè)首期募集金額將在2億到3億美元之間。
公告顯示,金地將與合伙企業(yè)進(jìn)行合作投資,特別是將就金地集團(tuán)新開(kāi)發(fā)住宅項(xiàng)目與合伙企業(yè)優(yōu)先進(jìn)行合作,且選擇一個(gè)現(xiàn)存項(xiàng)目作為種子項(xiàng)目;金地在境內(nèi)出資相當(dāng)于1000萬(wàn)美元的等值人民幣與合伙企業(yè)進(jìn)行共同投資。
此外,金地按照市場(chǎng)價(jià)格和條件對(duì)金地與合伙企業(yè)合作投資項(xiàng)目提供項(xiàng)目管理、投資咨詢、銷售、物業(yè)管理等服務(wù)。
金地在2007年初制定了“快速滾動(dòng)開(kāi)發(fā)”的發(fā)展戰(zhàn)略,即快速獲取土地、快速開(kāi)發(fā)建設(shè)、快速項(xiàng)目銷售、快速回籠資金。然而,這一戰(zhàn)略的實(shí)施必然要求強(qiáng)大的資金支持,于是拓寬融資渠道成了金地的必然選擇。
2008年1月10日,金地2008年第一次臨時(shí)董事會(huì)在總部(深圳)第一會(huì)議室召開(kāi)。會(huì)議通過(guò)了《關(guān)于向招商銀行申請(qǐng)20億授信的議案》,因公司經(jīng)營(yíng)需要,董事會(huì)同意公司向招商銀行股份有限公司深圳紅荔支行申請(qǐng)金額為人民幣20億元的授信額度,期限為兩年。
近兩年金地在融資方面收效顯著,在2006年獲得了中行、農(nóng)行、工行、建行、招行等八家銀行共計(jì)73億元的授信額度。
2007年12月27日,金地通過(guò)了證監(jiān)會(huì)的審批,向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)12億元面值的公司債券。金地成為國(guó)內(nèi)第一家發(fā)行公司債券的地產(chǎn)上市公司。
而在2007年6月首家成功定向增發(fā)融資45億元之后,金地在8月22日再度發(fā)布公告稱,將通過(guò)增發(fā)不超過(guò)3.6億股A股募集資金180億元,募集資金凈額將用于西安尚林苑等15個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)建設(shè)投資和償還項(xiàng)目借款。
但恰逢政策高壓,最后一次增發(fā)尚沒(méi)有結(jié)果。
“地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商對(duì)于資金需求量很大,這就要求地產(chǎn)企業(yè)必須通過(guò)資本市場(chǎng)運(yùn)作、銀行貸款、發(fā)行債券等多種方式來(lái)籌集資金。上市公司如何利用資本市場(chǎng)再融資將成為地產(chǎn)企業(yè)的另一個(gè)戰(zhàn)略著眼點(diǎn)。”金地董事長(zhǎng)凌克此前表示。
未來(lái)市值力爭(zhēng)達(dá)千億
強(qiáng)大的資本實(shí)力支撐著金地在土地市場(chǎng)上“攻城拔寨”。2007年,金地在土地市場(chǎng)上頗有斬獲。土地的持續(xù)獲得將成為金地“快速滾動(dòng)開(kāi)發(fā)”戰(zhàn)略的有力支撐,也與公司全國(guó)戰(zhàn)略布局相吻合。
金地有關(guān)人士此前表示,目前公司的全國(guó)布局,主要是3個(gè)區(qū)域公司加3個(gè)城市公司。3個(gè)區(qū)域公司是環(huán)渤海區(qū)域、長(zhǎng)三角區(qū)域、珠三角區(qū)域,而3個(gè)核心城市金地則選擇了比較有輻射能力的二線城市,分別是東北的沈陽(yáng)、西北的西安、華中的武漢。
按照金地的判斷,未來(lái)5年,中國(guó)前20名地產(chǎn)商將會(huì)壟斷10%到20%的市場(chǎng)。與此相伴,主流地產(chǎn)商的戰(zhàn)略布局也將在這種競(jìng)爭(zhēng)中逐步展開(kāi)。今后一段時(shí)間,以東部沿海特大型城市為中心的城市化群和中西部、東北的區(qū)域性中心城市將成為眾多大型地產(chǎn)商爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)。
在2007年,金地明確提出了2008年要實(shí)現(xiàn)企業(yè)“凈資產(chǎn)過(guò)百億,年銷售額過(guò)百億,年投資額過(guò)百億”的目標(biāo)。“金地力爭(zhēng)在幾年內(nèi)進(jìn)入1000億元市值的地產(chǎn)第一集團(tuán)軍行列。”凌克在不同場(chǎng)合多次表示。
目前國(guó)內(nèi)市值達(dá)到1000億的地產(chǎn)公司僅有萬(wàn)科、碧桂園和中國(guó)海外三家。
凌克認(rèn)為,5年后市值達(dá)到1000億的地產(chǎn)企業(yè)將會(huì)達(dá)到20-30家,開(kāi)發(fā)規(guī)模將占整個(gè)行業(yè)總開(kāi)發(fā)量的兩成左右。一批僅靠低價(jià)拿地、囤積土地、粗放式管理與開(kāi)發(fā)獲取利潤(rùn)的小開(kāi)發(fā)商將會(huì)被迫退出市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),一大批優(yōu)秀地產(chǎn)商會(huì)脫穎而出。
“這種趨勢(shì)對(duì)行業(yè)的理性、可持續(xù)發(fā)展有積極作用,而金地就是要成為這些優(yōu)秀地產(chǎn)企業(yè)中的一員。”他表示。
1月31日,金地集團(tuán)發(fā)布公告稱,根據(jù)公司初步測(cè)算,預(yù)計(jì)2007年年度凈利潤(rùn)較2006年同期增長(zhǎng)100%-120%之間。
在去年公司中報(bào)的說(shuō)明會(huì)上,凌克曾表示,金地正進(jìn)入發(fā)展的“快車道”,再過(guò)兩年它的市值增長(zhǎng)也許會(huì)讓投資者吃驚,“長(zhǎng)遠(yuǎn)看,誰(shuí)賣(mài)出了金地的股票誰(shuí)將會(huì)后悔”。(慈冰)
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