年末的廣深樓市依舊低迷，地產(chǎn)商們祭出五花八門的促銷手段，多年不見的一成首付、變相零首付又重出江湖。如恒大金碧天下推出“震撼式”促銷，別墅首付只要9.8萬元，祈福集團(tuán)旗下的樓盤，首付最低3萬元(據(jù)《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》)。事實(shí)上，隨著樓市低迷加劇，不只是廣州、深圳，杭州、長春、上海等地都已出現(xiàn)了各種形式的“一成首付”。

　　一邊是一成首付愈演愈烈，一邊是斷供官司仍在審理當(dāng)中。號稱“深圳斷供第一案”的漾日灣畔斷供案中，地產(chǎn)商以“零首付”套現(xiàn)大筆銀行貸款，然后在資金鏈斷裂后失蹤。而沒有繳納首付的業(yè)主，在樓價(jià)大幅下跌后，因?yàn)槎嘣戮芙^還貸而被銀行告上法庭。

　　一般而言，地產(chǎn)商主推的“零首付”是地產(chǎn)商交首付，購房者于未來一兩年內(nèi)向銀行按揭還貸的同時(shí)，還清地產(chǎn)商代付的首付。

　　風(fēng)險(xiǎn)因此出現(xiàn)。由于我國信用體系尚不健全，購房首付款在一定程度上反映著借款人的信譽(yù)好壞。購房者與開發(fā)商私下達(dá)成的“零首付”協(xié)議，無形中使銀行的這一風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制失效，購房者可以在沒有個(gè)人信用記錄的前提下，盲目“透支”銀行資金；此外，我國住房抵押貸款實(shí)行浮動(dòng)利率制度，利率風(fēng)險(xiǎn)完全由購房者承擔(dān)，一旦房價(jià)下跌和貸款利率上升的情況同時(shí)出現(xiàn)，購房者還款壓力將大幅上升，他們原本脆弱的資金鏈一旦斷裂，將承受被驅(qū)逐出屋的命運(yùn)，而房屋拍賣價(jià)格又可能低于欠款額，從而使銀行遭受很大損失。美國次貸危機(jī)、金融風(fēng)暴正緣于此。

　　事實(shí)上，低首付真正的受惠者只有一個(gè)：地產(chǎn)商。一方面解了地產(chǎn)商的資金之困———等于用墊支的兩(三)成首付款拿回了銀行八(七)成貸款，以曲線的方式完成了融資之實(shí)，有“騙貸”之嫌，而其未來承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)僅僅是有限的首付回收與擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，后者其實(shí)已經(jīng)通過房產(chǎn)抵押完全轉(zhuǎn)移給了購房者，業(yè)內(nèi)擔(dān)心，這將會演變成一場“中國式次貸危機(jī)”。

　　低首付對那些急需住房而又經(jīng)濟(jì)能力單薄的人群，顯然極具吸引力。但持續(xù)一年的樓市低迷，使得人們對未來充滿迷茫，宏觀經(jīng)濟(jì)、收入預(yù)期、房價(jià)是否到底等都很不確定。在這種情況下，面對低首付的誘惑，作為普通購房者，一定要謹(jǐn)慎選擇。而作為關(guān)聯(lián)方的銀行和相關(guān)監(jiān)管部門，也應(yīng)及時(shí)監(jiān)測和提示風(fēng)險(xiǎn)。(記者 張曉玲)