評論：理性看待宏觀形勢變化對保險業(yè)影響

　　半年已過，得益于我國宏觀經(jīng)濟向好發(fā)展的有利條件，得益于近年來保險業(yè)改革發(fā)展打下的堅實基礎(chǔ)，也得益于保險監(jiān)管的主動作為和一系列行之有效的監(jiān)管舉措，我國保險市場保持良好發(fā)展勢頭，經(jīng)營理念和發(fā)展方式發(fā)生積極變化，總體上呈現(xiàn)“快中趨穩(wěn)、穩(wěn)中向好”的特點。

　　總體形勢積極趨好

　　來自中國保監(jiān)會的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，上半年全國保費收入7998.6億元，同比增長33.6%，增速較上年同期提高27.1個百分點。財產(chǎn)險公司實現(xiàn)承保利潤39.6億元，實現(xiàn)承保盈利的公司24家，比上年同期增加13家，車險業(yè)務(wù)扭虧為盈，承保盈利22.7億元。人身險公司預(yù)計利潤總額295.2億元，實現(xiàn)盈利的公司15家，比上年同期增加3家。

　　“當(dāng)前我國保險業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)逐步夯實，發(fā)展的環(huán)境不斷趨好，行業(yè)面臨著難得的發(fā)展機遇�！痹诳隙ūｋU市場發(fā)展成績的同時，中國保監(jiān)會主席吳定富在日前召開的上半年保險監(jiān)管工作會議上重點強調(diào)，“但要清醒認識到，在發(fā)展的過程中還存在一些不確定因素，發(fā)展中出現(xiàn)的新情況和行業(yè)的老問題疊加在一起，給保險監(jiān)管帶來新的挑戰(zhàn)�！�

　　總體上看，保險業(yè)內(nèi)外部環(huán)境正在發(fā)生積極變化，為行業(yè)發(fā)展提供了強勁的增長動力。從中長期看，我國工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進程不斷加快，社會多元化趨勢繼續(xù)發(fā)展，人民群眾的保險需求日趨多樣，國內(nèi)保險市場容量持續(xù)擴大。中國將從一個有潛力的新興保險市場，成長為全球最重要的保險市場之一。從近期看，當(dāng)前我國經(jīng)濟正朝著宏觀調(diào)控的預(yù)期方向發(fā)展，保持了回升向好的態(tài)勢。市場驅(qū)動的消費、投資和出口共同拉動經(jīng)濟增長的格局初步形成，投資增速按預(yù)期逐漸回落，國內(nèi)消費增速穩(wěn)步加快，出口恢復(fù)至正常年份經(jīng)濟發(fā)展所需水平，經(jīng)濟增長的動力結(jié)構(gòu)發(fā)生積極變化，增長的穩(wěn)定性和可持續(xù)性增強，為保險業(yè)營造了良好的外部發(fā)展環(huán)境。

　　面臨“兩難”處境挑戰(zhàn)

　　但同時也要看到，當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟形勢仍然極其復(fù)雜，國際金融危機影響的嚴重性和經(jīng)濟復(fù)蘇的曲折性都超過了人們的預(yù)期，宏觀調(diào)控面臨的“兩難”問題增多，保險業(yè)發(fā)展面臨較大挑戰(zhàn)。

　　吳定富分析認為，國內(nèi)方面，實體經(jīng)濟走勢和金融市場變化，可能給保險需求和資產(chǎn)配置帶來更多不確定性。如果出現(xiàn)汽車銷售增幅下降、固定資產(chǎn)投資增速回落、出口退稅力度減弱等情況，都會直接影響相關(guān)領(lǐng)域的保險需求。如果利率水平進行調(diào)整，對保險產(chǎn)品需求將產(chǎn)生復(fù)雜影響，同時也對保險資產(chǎn)配置能力提出更高要求。匯率形成機制改革重啟之后，人民幣匯率波動增大，保險公司持有的外幣資產(chǎn)將面臨匯率波動風(fēng)險。資本市場振蕩，不僅增加資產(chǎn)負債匹配難度，也給防范投資風(fēng)險和提高投資收益帶來較大壓力。

　　國際方面，世界經(jīng)濟正在逐步復(fù)蘇，但復(fù)蘇基礎(chǔ)不牢固，存在較大不確定性。國際金融危機深層次影響尚未消除，歐洲主權(quán)債務(wù)危機影響不容忽視，世界經(jīng)濟的系統(tǒng)性和結(jié)構(gòu)性風(fēng)險仍十分突出。世界經(jīng)濟以及國際金融市場的動蕩，不僅會影響我國經(jīng)濟運行，也可能通過外資保險公司在華分支機構(gòu)，以及國內(nèi)保險公司的對外投資，對保險承保和投資業(yè)務(wù)形成一定沖擊。

　　業(yè)內(nèi)突出問題不容忽視

　　“要深刻認識當(dāng)前保險市場存在的突出問題，增強做好保險監(jiān)管工作的責(zé)任感和緊迫感�！眳嵌ǜ徽f，隨著近年來保險監(jiān)管力度不斷加大，監(jiān)管的成效逐步顯現(xiàn)，行業(yè)發(fā)生了深刻變化，正在向規(guī)范有序的方向發(fā)展。但也要看到，這些變化基礎(chǔ)還不牢固，發(fā)展還不平衡，有些問題還比較突出。

　　首先是部分保險公司償付能力不達標的風(fēng)險不容忽視，目前仍有9家保險公司償付能力不達標。部分保險公司由于保費高速增長、資本消耗較快，如果資本金補充不及時，也可能會出現(xiàn)償付能力不達標的問題。其次是市場秩序仍未實現(xiàn)根本好轉(zhuǎn)。從上半年現(xiàn)場檢查的情況看，部分公司通過虛掛業(yè)務(wù)、虛列費用、虛假賠案等形式弄虛作假，數(shù)據(jù)不真實問題仍比較突出。一些公司銀行保險業(yè)務(wù)競爭不規(guī)范，賬外支付手續(xù)費。再次是結(jié)構(gòu)性矛盾仍比較突出，銀保主導(dǎo)的渠道格局沒有改變。上半年銀保業(yè)務(wù)占人身險業(yè)務(wù)比重超過50%，一險獨大的產(chǎn)品格局沒有改變，分紅產(chǎn)品在人身險業(yè)務(wù)中占比、車險在財產(chǎn)險業(yè)務(wù)中占比均超過70%。此外，期交業(yè)務(wù)出現(xiàn)短期化趨勢，5年期以下業(yè)務(wù)占比大幅上升，個人代理10年期以上和銀保5年期以上業(yè)務(wù)占期交業(yè)務(wù)比重大幅下降。

　　此外，資產(chǎn)負債匹配難度加大。今年新增保費和到期再投資資金增加較快，預(yù)計超過2萬億元，而且躉交保費占比較高，保險資產(chǎn)面臨較大配置壓力。今年上半年，保險投資收益率為1.93%，很多保險公司在保單獲取成本較高的情況下，經(jīng)營效益過度依賴投資收益，對投資收益率的期望值很高，保險資產(chǎn)面臨較大的收益壓力。隨著保險資產(chǎn)規(guī)模擴大和投資渠道逐步拓寬，保險機構(gòu)的投資工具增加，交易對手增多，這也對防范投資風(fēng)險提出了更高要求。不僅如此，部分保險公司內(nèi)部管理有待加強，部分保險公司的公司治理不能有效發(fā)揮作用，股東會、董事會、監(jiān)事會等運作不規(guī)范，個別公司內(nèi)部人控制風(fēng)險比較突出。還有部分公司內(nèi)控薄弱，財務(wù)管控不力，信息系統(tǒng)不完善，總公司對分支機構(gòu)管理不到位，基層機構(gòu)案件風(fēng)險突出。

　　“經(jīng)過三十年特別是近十年來的快速發(fā)展，我國保險業(yè)取得了長足進步，保險監(jiān)管從無到有，初步建立起市場行為、償付能力、公司治理三支柱的監(jiān)管框架。中國保險監(jiān)管用十年左右的時間，走過了發(fā)達國家?guī)资�年的歷程。但與發(fā)達國家成熟的保險監(jiān)管體系相比，與行業(yè)快速發(fā)展的形勢和日益繁重的監(jiān)管任務(wù)相比，保險監(jiān)管還有許多差距和不足，部分監(jiān)管干部監(jiān)管理念不適應(yīng)，保險監(jiān)管制度體系還不完善，監(jiān)管執(zhí)行力也有待提高�！�

　　對于制約行業(yè)健康發(fā)展的諸多問題，吳定富說，要對這些問題有客觀的認識，要深刻認識新起點新階段對保險監(jiān)管提出的新要求，提高保險監(jiān)管的科學(xué)性和有效性。“一方面，隨著近年來監(jiān)管制度的完善和查處力度的加大，使很多問題被發(fā)現(xiàn)和暴露出來；另一方面，隨著市場主體的快速增加和業(yè)務(wù)、資產(chǎn)規(guī)模的不斷擴大，可能會出現(xiàn)一些新的問題。監(jiān)管機構(gòu)要通過制度規(guī)范市場主體的經(jīng)營行為，從源頭上防止問題的發(fā)生�！庇浾� 張?zhí)m