重組雖還沒有完成，但運(yùn)營商對于未來幾年的網(wǎng)絡(luò)投資已有明確規(guī)劃。有消息傳出，專家預(yù)計(jì)中國移動二期TD建網(wǎng)總投資可能超過300億元。另據(jù)透露，中國移動在2G上的投資大約在1100億元左右。此前，新聯(lián)通和新電信均披露了關(guān)于網(wǎng)絡(luò)的資本支出規(guī)模。據(jù)業(yè)內(nèi)估算，三家運(yùn)營商在今年的移動網(wǎng)絡(luò)投資規(guī)模超過1700億元。隨著3G建設(shè)啟動，投資規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大，電信業(yè)將逐漸活躍。

　　運(yùn)營商網(wǎng)絡(luò)投資提速

　　電信業(yè)重組后，移動通信市場競爭更激烈，將推動運(yùn)營商進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，提高網(wǎng)絡(luò)的覆蓋面。新電信和新聯(lián)通要在移動通信市場上謀得一席之地，其移動基站覆蓋率需要向中國移動看齊。同時(shí)，這將刺激中國移動加大投入力度。

　　中國聯(lián)通在移動網(wǎng)絡(luò)上的開支并不保守。根據(jù)中國聯(lián)通公告，新公司2008年內(nèi)對移動業(yè)務(wù)的資本開支將比聯(lián)通2007年年報(bào)公布的2008年資本開支預(yù)算增加一倍，并計(jì)劃為2009-2010年推出的3G服務(wù)投資人民幣1000億元。

　　中國電信加緊網(wǎng)絡(luò)設(shè)備招標(biāo)。據(jù)中國電信披露，未來三年投資于CDMA網(wǎng)絡(luò)的開支將達(dá)到800億元，而首期開支則達(dá)279億元。

　　中國移動在2G網(wǎng)絡(luò)上的投資仍是大手筆。從摩托羅拉、諾西、愛立信和阿朗等設(shè)備巨頭公布的數(shù)據(jù)來看，今年上半年，中移動的GSM擴(kuò)容訂單已超過200億元。

　　在運(yùn)營商確定未來發(fā)展方向后，各項(xiàng)固定資產(chǎn)投資將逐步鋪開。據(jù)國泰君安預(yù)測，2008年-2010年，電信投資分別為2571億元、3237億元、3298億元，分別同比增長20%、26%、1.9%；其中毛利率最高的無線系統(tǒng)設(shè)備投資增幅顯著，分別同比增長38%、55%、5.3%。

　　值得注意的是，新電信和新聯(lián)通面臨的資金壓力較大。業(yè)內(nèi)分析人士指出，在支付1100億元收購聯(lián)通C網(wǎng)后，新電信還面臨基站建設(shè)和網(wǎng)絡(luò)升級的巨額花費(fèi)問題，粗略推算這三項(xiàng)費(fèi)用需要花費(fèi)3000億元。

　　對于新聯(lián)通來說，即便在收到了現(xiàn)金之后，以每個基站的成本50萬—60萬元計(jì)，如果要達(dá)到中國移動全國98%的覆蓋率，聯(lián)通在基站建設(shè)上將要投入的成本在785億到942億元之間。

　　顯然，這對新電信和新聯(lián)通的融資能力是一個巨大考驗(yàn)。它們必須控制好投資節(jié)奏，在進(jìn)與出之間找到平衡點(diǎn)。

　　設(shè)備商將受益需求增長

　　無疑，電信業(yè)重組以及即將發(fā)放的3G牌照將激活電信設(shè)備市場的投資。得益于此，通信設(shè)備行業(yè)將進(jìn)入一段景氣周期。銀河證券分析師王國平認(rèn)為，重組后，三大運(yùn)營商將會更加強(qiáng)調(diào)網(wǎng)絡(luò)與業(yè)務(wù)質(zhì)量，因此可帶來對無線、網(wǎng)優(yōu)、測試設(shè)備的巨大需求。

　　據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至8月21日，已有18家通信設(shè)備類上市公司披露2008年半年報(bào)，受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，總體收入略有增長，但總體利潤仍實(shí)現(xiàn)增長。分析人士指出，運(yùn)營商采購更多地會集中在今年下半年及3G牌照發(fā)放之后，對行業(yè)上市公司業(yè)績的影響要到年報(bào)才能體現(xiàn)出來。

　　新的投資增長點(diǎn)出現(xiàn)，將帶來國內(nèi)通信設(shè)備市場格局的重新劃分。運(yùn)營商集采模式的不斷深入，使設(shè)備商的議價(jià)能力逐漸減弱，加上相關(guān)材料成本上升的壓力，設(shè)備商的毛利率將呈不斷下降趨勢。因此，在設(shè)備商之間新一輪的競爭中，強(qiáng)者恒強(qiáng)的格局會進(jìn)一步明顯。

　　終端商盼來救命稻草

　　中國電子商會研究報(bào)告認(rèn)為，2008年上半年，中國手機(jī)�烥SM、CDMA�牣a(chǎn)量突破2.9億部，國內(nèi)市場銷售8000萬部。隨著手機(jī)用戶的高速增長和3G運(yùn)營的拉動，中國手機(jī)消費(fèi)市場依然存在很大的增長空間。

　　當(dāng)前，國產(chǎn)手機(jī)品牌遭遇內(nèi)憂外患，一些老國產(chǎn)手機(jī)品牌報(bào)虧，還有一些國產(chǎn)手機(jī)廠商不斷傳出變賣資產(chǎn)的消息。不過，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，電信業(yè)重組、3G即將啟動，將給國產(chǎn)手機(jī)廠商帶來升級換代機(jī)遇，可能引發(fā)行業(yè)再度洗牌。

　　工業(yè)和信息化部電信研究院通信信息研究所《2007-2008年度中國手機(jī)市場分析報(bào)告》稱，隨著中國3G市場的啟動，手機(jī)企業(yè)將迎來重新洗牌的機(jī)遇，一些具有自主知識產(chǎn)權(quán)、起步較早的手機(jī)企業(yè)將在中國3G市場中獲益。

　　當(dāng)然，國外手機(jī)廠商也渴望分得一杯羹。據(jù)悉，諾基亞、摩托羅拉等手機(jī)生產(chǎn)巨頭一改觀望態(tài)度，將加大對TD、CDMA的投入。

　　對手機(jī)廠商來說，提供有競爭力和高附加值的產(chǎn)品將是謀求運(yùn)營商采購大單的關(guān)鍵。(余祖江)