中新網(wǎng)3月20日電 (姚笛)“央行調(diào)整房貸利率目標(biāo)并不是針對廣大的普通買房人，而是以風(fēng)險溢價的方式抑制過度的投機(jī)性購房。”中國人民銀行副行長吳曉靈20日在中國金融網(wǎng)主辦的“2005中國金融形勢預(yù)測、分析與展望專家年會”上做上述表示的。她同時表示，2005年，商業(yè)銀行要著重做好三個方面的工作。
資料顯示，2005年1-2月貨幣信貸投放和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況總體平穩(wěn)。2月末，M2同比增長13.9%，人民幣貸款同比增長13.4%，新增中長期貸款占各項(xiàng)貸款的比例為46.7%，比去年同期高4.5個百分點(diǎn)，但比去年全年低13.8個百分點(diǎn)，結(jié)構(gòu)有所調(diào)整。
1-2月城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資同比增長24.5%，房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長27%，比去年同期增幅降低，但仍在高位運(yùn)行。新開工項(xiàng)目繼續(xù)增加，在建項(xiàng)目偏大。
1-2月CPI增加2.9%，2月份統(tǒng)計局工業(yè)品出廠價中生產(chǎn)資料出廠價比同期上升7.2%，由于原材料價格、土地和勞動力價格的上升趨勢，以及上游價格上升壓力向下游產(chǎn)品的傳導(dǎo)，全年物價上升壓力加大，但目前看尚可控制在4%的預(yù)測值內(nèi)。
吳曉靈表示，2005年人民銀行在制定和實(shí)施貨幣政策時，除了要提高央行自身素質(zhì)，加強(qiáng)貨幣政策的科學(xué)性和前瞻性外，還必須疏通貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制以提高貨幣政策的有效性。商業(yè)銀行作為貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制中非常重要的一環(huán)，應(yīng)該增強(qiáng)對宏觀形勢反應(yīng)的靈敏度，在控制風(fēng)險、尋求自身利益的同時保持金融的平穩(wěn)發(fā)展，這就需要商業(yè)銀行要著重做好三個方面的工作。
一是商業(yè)銀行要增強(qiáng)對宏觀形勢反應(yīng)的靈敏度。目前，金融風(fēng)險許多來自違規(guī)經(jīng)營，有章不循�！吧嫌姓�，下有對策”可能是微觀主體對宏觀政策制定時考慮不夠周全的反應(yīng)。吳曉靈提出，目前存在的房產(chǎn)風(fēng)險有部分是由于制度問題造成的，比如土地供給制度，稅收制度以及住房的財政、金融政策如何搭配等問題。針對以上問題，商業(yè)銀行要更多地關(guān)注各項(xiàng)立法，更深刻地分析領(lǐng)會法律法規(guī)，把國家地法律、法規(guī)和監(jiān)管要求變成內(nèi)部地操作規(guī)程，牢固樹立在法律、法規(guī)框架下追求自身利益的理念。
二是商業(yè)銀行要提高風(fēng)險定價水平，落實(shí)區(qū)別對待的信貸政策。貸款風(fēng)險定價需要識別和衡量風(fēng)險，歷史數(shù)據(jù)的積累是重要的，這需要一個積累的過程。吳曉靈表示，各大商業(yè)銀行要把眼光從高端客戶轉(zhuǎn)移到中小企業(yè)上來。中小企業(yè)是社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，是解決社會就業(yè)的重要力量。銀行穩(wěn)健經(jīng)營的要求決定了信貸資金難以在中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)階段介入其中。在中小企業(yè)發(fā)生困難時，銀行有必要伸出援助之手，即在貸款風(fēng)險溢價的基礎(chǔ)上，在加強(qiáng)對企業(yè)財務(wù)輔導(dǎo)的基礎(chǔ)上給予扶植。
三是進(jìn)一步推動利率市場化，推動金融產(chǎn)品創(chuàng)新，形成固定收益產(chǎn)品收益率曲線，為貨幣政策傳導(dǎo)創(chuàng)造良好的基礎(chǔ)條件。2004年人民銀行在利率市場化方面做了許多工作。放開了商業(yè)銀行貸款下限和存款利率上限，但人民銀行還是控制了社會的存貸款利差和一些特殊的存貸款利率。央行在調(diào)整房貸利率的同時也調(diào)整了超額準(zhǔn)備金利率，就是為了更好的引導(dǎo)貨幣市場利率，推進(jìn)利率市場化。
“安得廣廈千萬間，大庇天下寒士俱歡顏”，吳曉靈在談到央行調(diào)整自營性個人住房貸款政策時引用了杜甫的一句詩。她表示，央行調(diào)整房貸政策，目的不是針對廣大的普通買房者，而是為了抑制過度的投機(jī)性購房，實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)行業(yè)的健康規(guī)范發(fā)展。因?yàn)榭紤]到市場競爭因素，多數(shù)銀行會執(zhí)行下限利率，預(yù)計實(shí)際上調(diào)幅度在0.2個百分點(diǎn),對普通購房者的影響不是很大。
