5月29日,國(guó)務(wù)院發(fā)布了九部委《關(guān)于調(diào)整住房供應(yīng)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定住房?jī)r(jià)格的意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)為“國(guó)十五條”)。這個(gè)意見(jiàn)有新意的地方不少,最主要的表現(xiàn)是通過(guò)政府行政強(qiáng)制性的方式來(lái)調(diào)整住房供應(yīng)結(jié)構(gòu)、對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)住房貸款的限制、對(duì)消費(fèi)者按揭貸款首付比例提高以及對(duì)廉租屋建設(shè)的強(qiáng)調(diào)等。
首先,“國(guó)十五條”強(qiáng)調(diào)重點(diǎn)發(fā)展?jié)M足當(dāng)?shù)鼐用褡宰⌒枨蟮闹械蛢r(jià)位、中小套型普通商品住房,并把該原則落實(shí)在政府編制住房建設(shè)規(guī)劃中,同時(shí)規(guī)定,自2006年6月1日起,凡新審批、新開(kāi)工的商品住房建設(shè),套型建筑面積90平方米以下住房(含經(jīng)濟(jì)適用住房)面積所占比重,必須達(dá)到開(kāi)發(fā)建設(shè)總面積的70%以上;對(duì)過(guò)去已審批但未取得施工許可證的項(xiàng)目凡不符合上述要求的,應(yīng)根據(jù)要求進(jìn)行套型調(diào)整。
也就是說(shuō),這次住房結(jié)構(gòu)調(diào)整已采取強(qiáng)制性方式責(zé)令地方建設(shè)系統(tǒng)制定“量化”的住房建設(shè)規(guī)劃,上報(bào)中央政府監(jiān)督執(zhí)行。并強(qiáng)調(diào)了今后在各地新開(kāi)工的住宅建設(shè)項(xiàng)目中,地方建設(shè)部門(mén)將對(duì)住房面積、銷(xiāo)售價(jià)格事先做出明確限制性規(guī)定,不符合這個(gè)規(guī)定的,將不能開(kāi)工。而且,土地拍賣(mài)時(shí)也有同樣的要求。
我想,這項(xiàng)政策的落實(shí)并不是多少困難的事情了。這不僅將體現(xiàn)政府的基本宗旨(即生產(chǎn)更多絕大多數(shù)民眾有支付能力的住房),也是保證房地產(chǎn)市場(chǎng)健康發(fā)展的關(guān)鍵。產(chǎn)品是絕大多數(shù)人能夠購(gòu)買(mǎi)的產(chǎn)品,市場(chǎng)是絕大多數(shù)人都能夠進(jìn)入的市場(chǎng),房市場(chǎng)市場(chǎng)才能真正健康持續(xù)的發(fā)展。世界100強(qiáng)企業(yè)之所以能夠強(qiáng)大,就在于它們絕大多數(shù)都是生產(chǎn)大眾化產(chǎn)品的。大眾化產(chǎn)品不僅滿足了大眾生活的需求,而且需求量大,容易形成有效的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),使經(jīng)濟(jì)資源得到有效配置。
然而,該政策要想落實(shí),首先還需要國(guó)土資源部出臺(tái)相關(guān)配套政策,即在土地拍賣(mài)時(shí),也得強(qiáng)制性限制該土地應(yīng)該生產(chǎn)什么類(lèi)型、什么價(jià)位的房子。如果房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商違反承諾,就對(duì)其加收土地拍賣(mài)款,或進(jìn)行嚴(yán)厲處罰。只有在這個(gè)前提條件下,國(guó)內(nèi)住房結(jié)構(gòu)調(diào)整才有基礎(chǔ)。
在這里,如果用行政的方式來(lái)限定的住房市場(chǎng)價(jià)格可能不會(huì)是件容易的事情。一是土地的價(jià)格可以限定,但建筑材料、勞動(dòng)力工資等方面的成本由于其變動(dòng)性并不容易限定,以不確定的東西來(lái)限定未來(lái)產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格,不僅會(huì)讓這種價(jià)格的合理性令人質(zhì)疑,而且也給政府干預(yù)市場(chǎng)創(chuàng)造了條件。二是如果這種限價(jià)以高位時(shí)為基準(zhǔn),那么當(dāng)住房的價(jià)格下跌時(shí),差額又由誰(shuí)來(lái)補(bǔ)償?在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中,政府對(duì)產(chǎn)品限價(jià)可能帶來(lái)的問(wèn)題會(huì)更大。
政府通過(guò)強(qiáng)制性方式來(lái)調(diào)整住房結(jié)構(gòu),中長(zhǎng)期來(lái)對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的影響會(huì)比較大,也是解決國(guó)內(nèi)住房結(jié)構(gòu)失衡的必由之路,但是從短期來(lái)說(shuō),對(duì)目前房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的影響不會(huì)太大。因?yàn)椋康禺a(chǎn)業(yè)生產(chǎn)有很長(zhǎng)的周期性,政策要對(duì)房?jī)r(jià)起作用只能是幾年后的事。
其次,從“國(guó)十五條”來(lái)看,其信貸調(diào)整主要是從以下幾個(gè)方面:開(kāi)發(fā)商自有資本金比例將提高到35%;對(duì)有閑置土地等情況的,要控制貸款發(fā)放,不予以授信;為抑制房?jī)r(jià)過(guò)快上漲,從2006年6月1日起,個(gè)人住房按揭貸款首付款比例不得低于30%。考慮到中低收入群眾的住房需求,對(duì)購(gòu)買(mǎi)自住住房且套型建筑面積90平方米以下的仍執(zhí)行首付款比例20%的規(guī)定。可以說(shuō),這種區(qū)別性信貸政策十溫和,能夠起到一定作用但并不會(huì)太明顯。
信貸政策對(duì)房地產(chǎn)影響主要體現(xiàn)在以下兩方面:一是對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商的影響;二是對(duì)購(gòu)房消費(fèi)者的影響。這又分為價(jià)格調(diào)整即利率變化以及市場(chǎng)準(zhǔn)入限定。在統(tǒng)一的金融市場(chǎng)中,采取區(qū)別性的利率政策所面對(duì)的對(duì)象是十分有限的,而且要有可操作性細(xì)則先行,否則,容易扭曲金融市場(chǎng)的價(jià)格機(jī)制,為市場(chǎng)投機(jī)者套利創(chuàng)造條件,也會(huì)因?yàn)檎叩钠缫曅詫?dǎo)致對(duì)同一市場(chǎng)中的當(dāng)事人不公平對(duì)待。但對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō),政府為了保證廣大民眾的基本生存利益,特別是中低收入民眾居住的基本利益,可以采取某些優(yōu)惠政策。比如,對(duì)購(gòu)買(mǎi)第一套住房者的中低收民眾采取優(yōu)惠利率政策。不過(guò)政府要這樣做必須制定嚴(yán)格的可操作性的規(guī)則,以便如何來(lái)識(shí)別哪些人可以享受優(yōu)惠,而不是讓這種優(yōu)惠成為每一個(gè)住房消費(fèi)者的福利。
對(duì)于市場(chǎng)準(zhǔn)入方面來(lái)說(shuō),區(qū)別性的信貸政策制定起來(lái)更為容易些。比如,開(kāi)發(fā)商自有資本金比例提高到35%,其實(shí)這一條在2004年銀監(jiān)會(huì)的信貸指引中就有明確規(guī)定。如果這是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商進(jìn)入市場(chǎng)必要門(mén)坎,那么房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)的資質(zhì)會(huì)有很大的改善。但落實(shí)情況我想不會(huì)太理想。一是監(jiān)督無(wú)法跟上;二是國(guó)內(nèi)嚴(yán)重缺陷的住房預(yù)售制度為房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商逃避銀行監(jiān)管創(chuàng)造了條件。可以說(shuō),國(guó)內(nèi)住房預(yù)售制度不取消或不改善,銀監(jiān)會(huì)對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商準(zhǔn)入門(mén)檻提得再高也對(duì)其影響不大。而對(duì)于空置三年以上的住房不能夠進(jìn)入銀行抵押,這條是有新意,但操作起來(lái)比較困難,特別是在國(guó)內(nèi)銀行都有貸款沖動(dòng)情況下。
對(duì)于消費(fèi)者的市場(chǎng)準(zhǔn)入,劉明康要求銀行“大力發(fā)展實(shí)質(zhì)性首套住房消費(fèi)貸款”;同時(shí)嚴(yán)格審批非自用型購(gòu)房貸款,對(duì)多套房屋以及對(duì)高檔商品房、別墅、商業(yè)用房等投資和投機(jī)性需求要“大幅度提高首付比例和嚴(yán)控授信”。對(duì)此原則,我基本贊同。但是“國(guó)十五條”中,與這一原則的宗旨相去很遠(yuǎn)。僅是提高90平方米以上購(gòu)房者首付一成,這對(duì)購(gòu)房者影響有限。首付三成是國(guó)際市場(chǎng)上的基本慣例。
近幾年來(lái),國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格快速上漲完全是炒作之結(jié)果。我前幾天到浙江、深圳、廣州,不少民眾就告訴我,他們那里持有幾套房子的大有人在。面對(duì)這種房地產(chǎn)市場(chǎng)的炒作,銀行的信貸政策是大有作為的。但是,“國(guó)十五條”沒(méi)有在這方面下更多的功夫。
比如,對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō),可以從兩方面來(lái)推出區(qū)別性的銀行信貸政策。一是從利率方面,對(duì)中低收入民眾購(gòu)買(mǎi)第一套住房采取優(yōu)惠利率(這也是國(guó)際慣例),購(gòu)買(mǎi)第二套以上的住房采取市場(chǎng)利率。二是在市場(chǎng)準(zhǔn)入上,我基本同意對(duì)購(gòu)買(mǎi)90平方米以下中小戶型的消費(fèi)者首付比例仍然采取20%優(yōu)惠政策,但對(duì)于購(gòu)買(mǎi)二套以上住房或高檔住房者,可以實(shí)行高于三成的首付比例。這種差別性信貸政策較容易制定及實(shí)施。
市場(chǎng)準(zhǔn)入的另一個(gè)重要方面就是消費(fèi)者進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)的資格審查問(wèn)題。可以說(shuō),目前的房?jī)r(jià)迅速膨脹,是與不少商業(yè)銀行濫用銀行授信有關(guān)。按銀監(jiān)會(huì)指引,購(gòu)房者到銀行借錢(qián)要受到嚴(yán)格審查,許多不合資格者是不能夠進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)的。但是早些時(shí)候,無(wú)論什么人只要購(gòu)買(mǎi)房子都能夠從銀行借到錢(qián)。這也就導(dǎo)致一些瘋狂的投機(jī)者趁機(jī)利用銀行資金炒作房地產(chǎn),如上海“姚達(dá)康”之流。如果不在這方面采取嚴(yán)格措施,并對(duì)違法違規(guī)的銀行內(nèi)部人員采取嚴(yán)厲處罰,那么要遏制這種惡性事情發(fā)生是很難的。
還有,在通過(guò)房地產(chǎn)稅來(lái)遏制國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)的炒作方面,還做得不夠。5.5%的房地產(chǎn)營(yíng)業(yè)稅范圍擴(kuò)大一點(diǎn)點(diǎn),對(duì)市場(chǎng)的影響十分小,重點(diǎn)應(yīng)該放在房地產(chǎn)交易所得稅、房地產(chǎn)持有稅(即物業(yè)稅)、房地產(chǎn)空置稅上。同時(shí),外資進(jìn)入國(guó)內(nèi)炒房的問(wèn)題“國(guó)十五條”沒(méi)有涉及,這也是目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)房?jī)r(jià)推出的重要因素。此外,對(duì)于住房保障體系的建立,可以強(qiáng)調(diào),但范圍不宜過(guò)大,特別是廉租屋,應(yīng)該限定在總?cè)丝诓怀^(guò)10%的范圍內(nèi)。
(來(lái)源:中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào) 作者:易憲容)