深圳證監(jiān)局加強轄區(qū)投行業(yè)務監(jiān)管

　　禁止投行人員直系親屬持有發(fā)行人股份

　　近日，深圳證監(jiān)局對轄區(qū)保薦機構下發(fā)《關于強化業(yè)務管理進一步提高保薦工作質量的通知》：嚴格禁止證券公司高級管理人員、保薦代表人、保薦業(yè)務相關人員及其配偶、共同生活的父母子女以任何名義或者方式持有發(fā)行人的股份；各證券公司應立即對保薦業(yè)務相關人員是否持有保薦業(yè)務客戶股份以及存在其他利益情況進行全面清查。

　　杜絕以闖關心態(tài)保薦

　　通知要求，證券公司須從制度、人員、方式方法等多方面切實提高證券發(fā)行保薦工作質量。在盡職調(diào)查方面，相關人員須盡可能拓展盡職調(diào)查手段，充分履行盡職調(diào)查義務，防范發(fā)行人隱瞞對其有重大影響的事件，確保發(fā)行人信息披露的真實、準確、完整；要審慎核查律師、會計師等其他機構的專業(yè)意見，對重大事項、存有疑慮的事項或者與其他機構的專業(yè)意見存在差異的事項，證券公司應親自進行調(diào)查、復核，必要時聘請另外的機構提供專業(yè)意見。

　　通知還對證券公司保薦業(yè)務內(nèi)部質量控制做出細致規(guī)定：證券公司應加大對保薦業(yè)務工作底稿的復核力度；改進對發(fā)行人的質量評價體系，對擬保薦項目的立項、申報等進行充分論證，嚴把入門關。杜絕以應付審核機構的“闖關”心態(tài)進行盡職調(diào)查和內(nèi)核。

　　加強持續(xù)督導

　　鑒于保薦機構“重上市保薦，輕持續(xù)督導”的現(xiàn)象仍比較突出，通知要求，保薦機構應嚴格按照保薦業(yè)務管理辦法的規(guī)定，建立健全有效的持續(xù)督導工作制度，完善公司內(nèi)部對持續(xù)督導工作的業(yè)務流程。

　　通知還對持續(xù)督導工作提出了具體的要求，如建立持續(xù)督導監(jiān)督與復核機制，建立符合公司實際情況的相關激勵約束機制，適當平衡發(fā)行保薦與持續(xù)督導兩個工作環(huán)節(jié)人、財、物的投入比例；在項目管理上，證券公司應對每一持續(xù)督導項目制訂詳細的工作計劃，委派足夠的人員參與持續(xù)督導工作；工作方式上增加對上市公司現(xiàn)場檢查、對上市公司相關人員的培訓與談話以及對相關問題親自核查的工作量。

　　防范相關利益沖突風險

　　為防止內(nèi)幕信息的不當使用和流動，防范利益沖突，通知強調(diào)，保薦業(yè)務相關人員應當承擔保密義務，不得泄露內(nèi)幕信息或利用內(nèi)幕信息直接或間接為公司、本人或他人謀取不正當利益。各證券公司應建立與投資銀行業(yè)務相關的信息隔離墻，確保公司保密制度、跨墻管理制度、限制清單和觀察清單制度、靜默期制度等得以有效執(zhí)行。

　　通知要求，保薦機構須加強對保薦業(yè)務相關人員的管理，特別是防范有關的利益沖突問題：保薦機構要建立保薦業(yè)務相關人員利益申報制度，及時向證券公司申報其直系親屬在保薦的發(fā)行人(含下屬公司)任職情況、持有股份或者買賣相關公司股票及其他證券情況，申報與保薦業(yè)務和客戶相關的其他利益。

　　為防范保薦業(yè)務相關人員引起的利益沖突風險，通知要求建立回避制度和保薦業(yè)務相關人員執(zhí)業(yè)行為監(jiān)測體系，每年至少應組織一次對保薦業(yè)務相關人員的集中培訓，加大對相關人員執(zhí)業(yè)行為合規(guī)性的檢查力度。

　　此外，通知要求轄區(qū)各證券公司立即對保薦業(yè)務相關人員是否持有保薦業(yè)務客戶股份以及存在其他利益情況進行全面清查，并對保薦業(yè)務內(nèi)部控制的完善與有效性、保薦與持續(xù)督導項目工作質量進行全面自查，對發(fā)現(xiàn)的問題應進行全面整改，落實責任追究。（游蕓蕓）