中油金鴻“執(zhí)著”借殼 領(lǐng)先科技轉(zhuǎn)型經(jīng)營(yíng)天然氣

　　平安創(chuàng)投、金石投資等多家“創(chuàng)投大鱷”參股的中油金鴻天然氣輸送有限公司(中油金鴻)，如今已決定通過(guò)借殼上市的方式登陸資本市場(chǎng)。

　　停牌逾一月后，領(lǐng)先科技重大資產(chǎn)重組方案今日“撩開(kāi)面紗”。公司擬以除未償付的“股轉(zhuǎn)債”債券余額及等額貨幣現(xiàn)金之外的全部資產(chǎn)及負(fù)債作為置出資產(chǎn)(預(yù)估值約為1.8億元)，與中油金鴻全體股東持有的中油金鴻100%股權(quán)(預(yù)估值23.79億元)進(jìn)行置換。至于上述資產(chǎn)置換后所形成的近22億元差額，領(lǐng)先科技將以定向增發(fā)的方式向中油金鴻全體股東購(gòu)買(mǎi)，其中增發(fā)底價(jià)為12.38元/股，增發(fā)規(guī)模不超過(guò)1.78億股。本次重組完成后，領(lǐng)先科技將成為以天然氣長(zhǎng)輸管道及城市燃?xì)夤芫W(wǎng)的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的上市公司。

　　值得一提的是，盡管本次置出資產(chǎn)估值高達(dá)1.8億元，但中油金鴻全體股東竟決定將上述置出資產(chǎn)以1元人民幣對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)讓給上市公司原實(shí)際控制人領(lǐng)先集團(tuán)，其借殼的決心由此可見(jiàn)一斑。

　　據(jù)了解，中油金鴻主營(yíng)業(yè)務(wù)為天然氣長(zhǎng)輸管道及城市燃?xì)夤芫W(wǎng)的建設(shè)及經(jīng)營(yíng)，位于天然氣行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的中下游，業(yè)務(wù)發(fā)展依賴(lài)上游的天然氣供應(yīng)商，公司目前天然氣供應(yīng)目前主要來(lái)自中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司及其下屬企業(yè)。公司2009年度凈利潤(rùn)為17466.70萬(wàn)元，凈資產(chǎn)收益率為14.38%。而經(jīng)相關(guān)方初步預(yù)測(cè)，中油金鴻2010年 、2011年和2012年可實(shí)現(xiàn)的歸屬母公司股東凈利潤(rùn)分別約18677.36萬(wàn)元、22379.24萬(wàn)元和26691.62萬(wàn)元。

　　有意思的是，盡管中油金鴻從事天然氣中下游實(shí)業(yè)經(jīng)營(yíng)，但其股東大多則是創(chuàng)投背景，其中不乏平安創(chuàng)投、金石投資等創(chuàng)投業(yè)知名企業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，中油金鴻目前共有9家股東，自然人陳義和以及其控股的新能?chē)?guó)際(為投資管理公司)合計(jì)持有40.22%股權(quán)，本次重組完成后前者也由此成為領(lǐng)先科技的新任實(shí)際控制人。而中油金鴻另外七方股東均為財(cái)務(wù)投資者，其中中國(guó)平安旗下的平安創(chuàng)投、中信證券下屬金石投資則在2008年、2009年通過(guò)增資完成了對(duì)中油金鴻的入股，目前兩公司分別持有中油金鴻19.24%和7.46%股權(quán)。

　　記者注意到，或是由于入股時(shí)間較短的緣故，兩大創(chuàng)投此番對(duì)中油金鴻的股權(quán)投資并未為獲得太多浮盈。以金石投資為例，剔除分紅等因素，公司當(dāng)初入股的投資成本為1.55億元，而在本次重組完成后，金石投資約持有領(lǐng)先科技1325.36萬(wàn)股，以公司最新收盤(pán)價(jià)計(jì)算，其持股市值則約為1.89億元。記者 徐銳